华为_工商银行-华为投资控股有限公司2019年度第一期中期票据募集说明书-2019.9-137页_5mb

华为投资控股有限公司2019年度第一期中期票据募集说明书总结

核心内容

华为投资控股有限公司（以下简称“发行人”）于2019年发行了30亿元人民币的中期票据，期限为3年，无担保。本期中期票据的发行由主承销商中国工商银行股份有限公司负责，通过集中簿记建档和集中配售方式完成。募集资金主要用于补充公司本部及下属子公司的营运资金。

主要观点

1. 投资风险

   • 利率风险：市场利率波动可能影响中期票据的价值和投资者收益。
   • 流动性风险：中期票据在银行间市场流通，存在变现困难的风险。
   • 偿付风险：由于无担保，中期票据的偿付依赖于发行人的信用状况和经营能力，受政策、法规及市场等不可控因素影响。

2. 与发行人有关的风险

   • 财务风险：包括利率变动、汇率波动、客户信用风险。公司采取多种措施管理这些风险，但无法完全消除。
   • 经营风险：涉及宏观经济、业务连续性、信息安全、自然灾害等方面。公司已建立BCM体系，但依赖第三方合作仍存在潜在风险。
   • 管理风险：包括子公司管理及关联交易风险。公司通过合规机制和制度管理这些风险。
   • 政策风险：涵盖产业政策、税收政策、外汇政策变动，可能影响公司经营和财务状况。

3. 其他风险

   • 贸易政策变动：去全球化和保护主义增加贸易风险，国际贸易规则变化可能影响公司海外业务。
   • 全球化业务风险：包括市场、法律、合规、技术、汇率、政治、社会、文化、恐怖主义、员工行为、监管等方面。
   • 诉讼风险：公司可能成为诉讼方，且诉讼结果难以预测，可能影响业务和财务状况。
   • 出口管制风险：美国将部分公司列入实体清单，影响供应链和业务运营。
   • 网络安全风险：尽管公司有安全措施，但无法完全避免数据泄露、攻击等安全事件，可能带来法律和声誉损失。

关键信息

发行条款

• 债务融资工具名称：华为投资控股有限公司2019年度第一期中期票据
• 发行金额：30亿元人民币
• 期限：3年
• 发行方式：集中簿记建档、集中配售
• 承销方式：余额包销
• 登记和托管机构：上海清算所
• 发行对象：全国银行间债券市场的机构投资者
• 付款方式：按《缴款通知书》规定划款至指定账户
• 付息方式：每年付息一次，到期一次性兑付本金及最后一期利息
• 上市流通日期：债权登记日的次一工作日

募集资金运用

• 用途：用于补充公司本部及下属子公司的营运资金
• 承诺：募集资金用于符合国家法律法规及政策要求的生产经营活动，不用于长期投资、房地产、金融理财及各类股权投资等

发行人基本情况

• 公司名称：华为投资控股有限公司
• 注册资本：222.37亿元人民币
• 法定代表人：赵明路
• 成立时间：2003年3月14日
• 经营范围：高科技产品研究、开发、销售、服务，对外投资，IT服务，自有房屋租赁等

股权结构

• 控股股东：华为投资控股有限公司工会委员会（持股98.99%）
• 实际控制人：无
• 任正非：持股1.01%

公司治理

• 治理结构：包括股东会、董事会、监事会及常务委员会
• 董事会：由17名董事组成，包括梁华、郭平、徐直军、胡厚崑、孟晚舟等
• 监事会：由10名监事组成，包括李杰、周代琪、任树录等
• 轮值董事长机制：轮值期为六个月，由郭平、徐直军、胡厚崑等轮流担任

人员情况

• 员工总数：截至2018年底，约18.8万人
• 研发人员比例：约占45%
• 年龄分布：30岁以下占29%，30-50岁占69%，50岁以上占2%

重要子公司

• 华为技术有限公司：注册资本399.08亿元，从事通讯产品开发、生产、销售等
• 华为终端（深圳）有限公司：注册资本23.83亿元，主要业务为通信电子产品开发、生产、销售
• 华为终端有限公司：注册资本5亿元，从事通信电子产品开发、生产、销售
• 华为机器有限公司：注册资本1亿元，从事通讯产品制造
• 上海华为技术有限公司：注册资本2亿元，从事通讯产品开发
• 北京华为数字技术有限公司：注册资本3亿元，从事通讯产品开发
• 华为技术投资有限公司：注册资本5亿元港币，从事通讯设备购销
• 其他子公司：包括在新加坡、日本、德国、荷兰等国家设立的子公司

财务状况

• 营业收入：2016-2018年分别为5,180.68亿元、5,984.80亿元、7,151.92亿元
• 净利润：2016-2018年分别为345.05亿元、474.43亿元、516.13亿元
• 资产与负债：2018年总资产5,511.77亿元，总负债3,770.48亿元，所有者权益1,741.29亿元

资信状况

• 信用评级：主体评级AAA，债项评级AAA
• 无重大违约历史
• 无担保，主要依赖公司自身信用和经营能力

投资者保护机制

• 违约事件：如未能按期还本付息，触发投资者保护机制
• 违约责任：包括违约赔偿、利息调整等
• 不可抗力：如自然灾害、战争等导致无法履行义务，可免责
• 弃权：如公司无法履行义务，可放弃部分权利

发行有关机构

• 主承销商：中国工商银行股份有限公司
• 簿记管理人：中国工商银行股份有限公司
• 技术支持机构：北金所
• 登记托管机构：上海清算所

备查文件及查询地址

• 备查文件：包括募集说明书、财务报表、合规文件等
• 查询地址：公司注册地、上海清算所、北金所等

附录

• 财务指标计算公式：涵盖资产负债率、流动比率、速动比率、净利润率、ROE等关键财务指标的计算方式

以上总结涵盖了募集说明书的核心内容、主要观点和关键信息，旨在为投资者提供清晰的参考。