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輝立證券集團周度市場觀點總結

核心內容概述

本週度報告由輝立證券集團（Phillip Securities Group）發佈，重點分析了亞洲市場的整體走勢、個別股票的表現以及商品市場的動態。報告指出，市場情緒在美國中期選舉後有所改善，但同時也預示了利率上漲的壓力，對投資者構成挑戰。

主要觀點

市場整體走勢

• SET指數：預計本週將呈現橫盤走勢，範圍在1660-1720點之間。市場對美國與中國貿易談判的樂觀情緒以及泰國選舉進展的持續推進，有助於SET指數走高。
• 技術面：SET指數上周持續橫盤，MACD指標開始回落，預示可能進一步下跌。支持位在1645和1600點，阻力位在1720和1765點。

股票推薦

• PTT：被視為本週的明星股，預計受益於泰國選舉進展和美國與中國貿易談判的改善，表現優於其他市場。

商品市場動態

• 黃金：預計將進入修正模式，因美國聯邦儲備系統（Fed）可能加息，以及美國消費者物價指數（CPI）預期上升，強化美元走勢。
• 其他商品：包括原油、橡膠、糖、大豆、棉花等，均受到市場供需和國際政治經濟因素的影響，部分商品價格表現為正或負的變化。

關鍵信息

市場情緒與因素

• 美國中期選舉結果對中美貿易談判產生正面影響。
• 泰國選舉進展改善了市場情緒，預期市場表現優於其他亞洲市場。
• 美國經濟強勁，可能引發聯邦儲備系統加息，對黃金價格形成壓力。

技術分析

• SET指數技術面顯示壓力，預計進一步下跌。
• S50M18指數預計橫盤走勢，但偏向上漲。

投資建議系統

• 總回報與建議：

  • +20%：買進（Rating 1）

  • +5%至+20%：累積（Rating 2）
  • -5%至+5%：中性（Rating 3）
  • -5%至-20%：減持（Rating 4）
  • < -20%：賣出（Rating 5）

• 建議考量因素：除數量化回報範圍外，還需考慮股票的風險回報比例、市場情緒、價格走勢速度、價格催化因素及市場投機性。

聯絡資訊

研究團隊

• 王本尼（Benny WANG）：交易主管，電話 (852)2277 6720，電子郵件 bennywang@phillip.com.hk
• 張靜（ZHANG Jing）：研究分析員，專注於交通與汽車行業，電話 (86) 2151699400-103，電子郵件 zhangjing@phillip.com.cn
• 李特瑞（Terry LI）：研究分析員，專注於TMT、教育與金融行業，電話 (852) 2277 6527，電子郵件 terryli@phillip.com.hk
• 周歐儒（Eurus ZHOU）：研究分析員，專注於製藥與消費行業，電話 (852) 2277 6515，電子郵件 euruszhou@phillip.com.hk
• 古 Tracy（Tracy KU）：研究分析員，專注於零售與房地產業，電話 (852) 2277 6516，電子郵件 tracyku@phillip.com.hk

銷售團隊

• 阿瑞克·歐（Aric AU）：企業與機構銷售經理，電話 (852) 2277 6783，電子郵件 corporatesales@phillip.com.hk
• Shikita Yoshikazu：國際銷售經理，電話 (852) 22776624，電子郵件 yshikita@phillip.com.hk

重要聲明

• 本報告由輝立證券（香港）有限公司（PSHK）發佈，PSHK在香港獲得證券與期貨事務監管局（SFC）的許可，從事受監管活動，包括提供證券建議。
• 本報告信息來自可信來源，但僅為意見表達，不構成個別投資建議。
• 投資涉及風險，具體產品風險請參閱輝立證券網站上的風險披露聲明。

其他地區辦事處

• 新加坡：Phillip Securities Pte Ltd
• 印尼：PT Phillip Securities Indonesia
• 泰國：Phillip Securities (Thailand) Public Company Limited
• 英國：King & Shaxson Capital Ltd
• 澳洲：Phillip Capital Australia
• 馬來西亞：Phillip Capital Management Sdn Bhd
• 日本：PhillipCapital Japan K.K.
• 中國：Phillip Financial Advisory (Shanghai) Co. Ltd
• 法國：King & Shaxson Capital Ltd
• 美國：Phillip Futures Inc