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2024年度报告总结

核心内容概述

天立國際控股有限公司是一家领先的综合教育服务运营商，专注于中国西部地区的教育服务。截至2024年8月31日，集团校网内的高中生人数增至53,900人，较2023年增长46.8%。集团业务涵盖综合教育服务、产品销售、综合后勤服务及管理及特许经营费，并致力于提供多元升学服务及提升教育质量。

主要观点

• 业务扩展：集团持续扩展业务，目前在全国36个城市运营50所学校，覆盖高中、初中及小学。
• 教育理念：秉持“六立一达”的教育理念，强调学生全面发展，包括学术、艺术、语言、科学创新、体能及社会责任感。
• 业绩表现：2024年度集团收益为33.21亿元人民币，同比增长44.2%；年内溢利为5.56亿元人民币，同比增长66.3%。
• 财务结构：集团的流动负债净额为24.38亿元人民币，借款为20.53亿元人民币，负债权益比率为20.1%。
• 战略方向：未来将继续以营利性高中为主，推动战略扩张，提高教学质量，完善课程体系，并拓展增值服务如线上校园商城、后勤服务、艺体升学指导、国际教育等。
• 监管影响：受《民办教育促进法实施条例》影响，部分学校从集团合并中移除，但集团仍持续运营这些学校。

关键信息

财务摘要

财务总结

• 收入构成：综合教育服务、产品销售、综合后勤服务及管理及特许经营费为主要收入来源。
• 成本结构：销售成本主要包括材料消耗、员工成本、折旧及摊销、产品采购成本、教学活动成本及公用事业成本。
• 毛利及毛利率：毛利增长至11.19亿元人民币，毛利率为33.7%，略有下降。
• 现金流：经营活动现金流净额为8.27亿元人民币，投资活动现金流净额为-3.44亿元人民币，融资活动现金流净额为-5.59亿元人民币。
• 现金及现金等价物：截至2024年8月31日为13.58亿元人民币，较2023年减少约1.43亿元人民币。
• 股息政策：建议派发末期股息每股4.08分，总额约8.60亿元人民币。

董事会与管理层

• 董事会成员：共7名董事，包括2名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事。
• 执行董事：
  • 罗实先生（主席兼行政总裁），拥有20年教育行业经验，自2018年起担任执行董事。
  • 王锐先生（首席财务官及联席公司秘书），拥有丰富的财务管理经验，自2018年起担任执行董事。
• 非执行董事：
  • 潘平先生，商业管理及发展专家。
  • 章文藻先生，金融及银行领域资深人士。
• 独立非执行董事：
  • 廖启宇先生，审计委员会主席。
  • 杨东先生，教育行业经验丰富。
  • 程益群先生，法律事务专家。

监管与合规

• 监管更新：
  • 受《民办教育促进法实施条例》影响，部分学校从集团合并中移除，但集团仍保持运营。
  • 《外商投资法》未明确提及“实际控制”或“合约安排”，但公司将继续监察其影响。
• 合规情况：集团认为其业务符合相关法律法规，且已采取措施确保合规，包括纠正措施以满足员工社保及公积金规定。

股息与股份过户

• 末期股息：建议每股4.08分，总额约8.60亿元人民币，需经股东大会批准。
• 股份过户暂停：为确定股东资格，集团在特定时间段暂停股份过户登记。

业务与运营

• 主要业务：综合教育服务、产品销售、综合后勤服务及管理及特许经营费。
• 主要成本：员工成本、材料消耗、折旧及摊销、产品采购成本等。
• 业务扩展：集团已从一体化学校独立出7所拥有独立运营牌照的高中，并计划进一步扩展。

风险与挑战

• 主要风险：业务依赖综合教育服务费水平、竞争激烈、品牌声誉、人力资源管理、季节性波动及监管变化。
• 合规风险：需遵守多项法律法规及监管要求，包括教育许可、社保及公积金规定。

环境、社会及管治（ESG）

• 环保政策：集团致力于提升环境可持续性，并遵守相关法规。
• 社会贡献：获得多个教育创新及社会服务奖项，展示其对社会的贡献。
• 治理结构：董事会下设多个委员会，如审核委员会、薪酬委员会及提名委员会，以确保公司治理的透明度与有效性。

总结

天立國際控股有限公司在2024年度展现出强劲的业务增长与财务表现，同时积极应对监管变化及市场竞争。集团通过扩展校网、提升教育质量及优化财务结构，持续推动其在中国西部地区的教育服务领先地位。此外，集团致力于ESG发展，确保其业务合规及可持续性。未来，集团将继续加强战略扩张，提高教学质量，并探索更多增值服务，以实现长期增长与股东回报。