20230604-国盛证券-传媒行业周报_英伟达宣布为游戏提供定制化AI模型代工服务_Meta将推出VR头显Quest_3_10页_1mb

传媒行业周报汇总

本周（5月29日至6月2日），中信一级传媒板块录得967%的涨幅，成为市场领头羊，其中AI相关板块表现突出，游戏和科技应用股票领跑。短期反弹主要受益于AI技术的快速落地，预计长期AI产业将带来更多创新应用，进一步推动板块估值和认知。

核心推动力包括英伟达推出的定制AI模型代工服务（NVIDIA ACE游戏开发版），这将优化游戏NPC智能交互，提升用户体验；Meta发布的VR头显Quest 3，预计秋天才上线，融入了高通骁龙芯片和先进光学系统，标志着XR领域的竞争升级。此外，中国信通院推出的“纸鸢”开放AI模型许可证，旨在促进大模型开源落地，加强了产业应用深度。

板块观点建议增持传媒股票，基于估值底部、基金低配和新技术驱动。重点推荐标的涵盖AI方向：核心大模型如昆仑万维；游戏公司如恺英网络、完美世界、三七互娱；数据出版如中国科传和南方传媒；IP开发如奥飞娱乐和上海电影；AI陪伴服务如华策影视。港股平台型企业快手和潮玩龙头泡泡玛特也值得关注。

风险提示：政策监管不确定性导致可能的限制，以及市场竞争加剧可能影响利润。总体而言，传媒板块正处于触底反弹阶段，业绩弹性高，投资者应重视AI赋能的机会。