2023-04-29-医药魔方-中国医疗健康行业领域投融资报告_30页_6mb

中国医疗健康领域投融资报告总结

核心内容概览

2022-2023年3月期间，中国医疗健康领域投融资市场整体呈现下降趋势。一级市场投融资事件数为287起，同比下降41%；投融资金额为203亿元，同比下降47%。二级市场方面，IPO事件共9起，募集总金额为63亿元，再融资事件24起，总金额为147亿元。

主要观点

一级市场趋势

• 创新药仍为投资重点：2023年Q1，创新药投融资事件数占比达31%，位列第一。
• 早期项目投资增加：早期轮次（种子轮、天使轮、Pre-A轮 ~ A+轮）占比达49%，显示市场对早期项目和硬科技的关注度持续上升。
• 地域分布集中：江苏、广东和上海占据一级市场投融资事件数和金额的62%和63%，成为投资热点区域。

二级市场趋势

• IPO事件平稳：2023年Q1二级市场IPO事件共9起，其中1家公司市值逼近300亿元人民币。
• 再融资活跃：再融资事件数和金额均有所增长，显示出资本市场对医疗健康领域的持续关注。

关键信息

一级市场投融资事件数TOP3

1. 创新药：89起，占比31%
2. 医疗器械：86起
3. 企业服务：48起

一级市场投融资金额TOP3

1. 创新药：82亿元
2. 医疗器械：49亿元
3. 企业服务：43亿元

早期轮次投融资事件

• 创新药：37起
• 医疗器械：47起
• 合计占比：53%

投资机构TOP5

• 启明创投、元生创投、高瓴资本、红杉资本中国、深创投等机构在2023年Q1投资事件数上占据领先地位。

吸金TOP20项目

• CGT CDMO：蓬勃生物（2.24亿美元）
• 小分子创新药：君圣泰（1.07亿美元）
• 人工心脏：永仁心（近1亿美元）
• mRNA肿瘤疫苗：嘉晨西海（近亿美元）
• 大分子创新药：华润生物（6亿元人民币）
• 糖尿病及并发症药物：惠升生物（5.8亿元人民币）
• CAR-T, CAR-NK,抗体：驯鹿生物（近5亿元人民币）
• 合成生物学：蓝晶微生物（超4亿元人民币）、微构工场（3.59亿元人民币）
• AI影像诊断：视微影像（超3亿元人民币）
• 心律管理器械：无双医疗（数亿元人民币）
• 医疗导管与膜类高值耗材：翊科聚合物（数亿元人民币）
• 复合式肿瘤微创超低温冷冻治疗系统：海杰亚医疗（数亿元人民币）
• 口腔医疗服务：咿呀口腔（数亿元人民币）
• X射线成像：博思得（数亿元人民币）
• 牙科器械：赛乐医疗（数亿元人民币）
• 肿瘤微创消融器械：海杰亚医疗（数亿元人民币）
• AI药物发现：仁景医药（近亿元人民币）
• 康复机器人开发：司羿智能（近亿元人民币）
• AI蛋白预测：分子之心（超亿元人民币）

细分赛道表现

• 创新药：大分子创新药事件数占比达29%，融资金额最高。
• 医疗器械：医疗设备事件数最多，人工器官融资金额占比达34%。
• CXO：药物CDMO融资金额占比超50%，成为热门赛道。
• 基因检测：精准医学融资金额占比达43%，单细胞测序、生物芯片、序成成为最新热门。
• 人工智能：AI影像诊断融资金额最高，AI蛋白预测和AI药物发现紧随其后。

数据来源与分析范围

• 数据来源：医药魔方InvestGO数据库、Wind等公开信息。
• 分析范围：2022-2023年3月中国医疗健康领域投融资概况。

其他重要信息

• 政策影响：2023年2月17日，中国证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，标志着注册制制度安排基本定型。
• 投资趋势：投资机构对早期项目和硬科技的关注度持续上升，成为市场新趋势。
• 地域分布：江苏、广东和上海在投融资事件数和金额上占据主导地位。

总结

2023年Q1中国医疗健康领域投融资市场整体呈现下降趋势，但创新药、医疗器械和企业服务仍然是投资热点。投资机构对早期项目和硬科技的关注度持续上升，显示出对新兴技术和创新项目的重视。地域分布上，江苏、广东和上海占据主导地位。二级市场方面，IPO和再融资事件较为平稳，显示出资本市场对医疗健康领域的持续关注。