环保行业区域危废分析之（六）四川：无害化资质稀缺，产能规划增量大-20190413-长江证券-10页_1mb

四川省危险废物行业分析总结

核心内容

四川省危险废物行业呈现出产废量增长迅速、处置能力不足、资源化利用为主、无害化处理稀缺等特点。2016年危废产生量同比增长14.8%，预计到2022年全省产废量将达到400万吨，其中委托第三方无害化处置需求预计为60万吨/年。

主要观点

• 危废产量集中：攀枝花、德阳、成都、雅安、绵阳、凉山州等6市（州）为主要产废区域，约占全省产生量的97%，区域集中度高。
• 行业结构以有色冶炼、垃圾焚烧、化工为主：成都以垃圾焚烧产生的飞灰为主，攀枝花因钒钛矿资源丰富，有色金属冶炼产生的HW08、HW11、HW34等危废较多；德阳市龙蟒钛业年产生废酸约60万吨，占据当地危废产生量的95%以上；电子行业在成都、遂宁等地较为集中，产生含铜废液（HW22）和表面处理废物（HW17）。
• 处置能力以资源化为主：2016年全省工业危废企业自行处置率约85%，委托集中处置利用率约12%，贮存率约3%。截至2018年9月，四川省已核发危废资质98.5万吨，其中资源化占90%，无害化仅占10%。
• 无害化处置能力不足：目前四川省仅有3个集中无害化处置中心，总资质量约9.4万吨。焚烧和安全填埋处置能力严重不足，需加快项目建设。
• 资质利用率偏低：2017年四川省主要产废城市危废资质利用率平均约29.3%，其中无害化处置设施利用率较高，如成都危废集中处置中心（一期）达到81.3%；而资源化利用设施利用率相对较低。
• 处置市场分散：四川省拿证企业中TOP4市占率达36.3%，分别为华洁嘉业环保、四环锌锗、良在硅业、源富锌业，其余公司占比均低于5%。省内暂无东江环保、金圆股份、海螺创业等龙头企业的项目投运，但均已布局。
• 跨省转移量小：2017年四川省危废跨省转出量仅为4.28万吨，不足总产废量的2%；主要转出至陕西，接收HW49类危废。同时，四川省接收外省市危废约4111吨，主要来自广东、云南、上海、江苏等地。
• 规划产能提升：根据《四川省危险废物集中处置设施建设规划(2017-2022)》，预计到2022年底新增集中处置能力63.8万吨/年，届时全省无害化处置能力将达73.16万吨/年。

关键信息

危废产量与需求

• 2016年危废产生量约258万吨，同比增长14.8%。
• 预计2022年危废总产生量将达到400万吨，其中第三方无害化处置需求为60万吨/年。

处置能力现状

• 资质以资源化为主，占比高达90%。
• 无害化处置能力稀缺，仅有3个集中处置中心，总资质量约9.4万吨。
• 成都危废集中处置中心（一期）设计处置能力为3.26万吨/年，实际利用率高达81.3%。

产能规划

• 骨干工程13个，预计2022年底新增无害化处置能力63.8万吨/年，届时全省无害化处置能力将达73.16万吨/年。
• 预备工程13个，新增处置能力29万吨/年。

资质分布

• 四川省危废处置企业中，自然人占第一大股东，其资质产能合计达65.4万吨，占全省总资质量的66.4%。
• 企事业单位占比相对较低，仅33.1万吨。

跨省转移

• 2017年四川省危废跨省转出量为4.28万吨，主要转出至陕西，占比达88%。
• 转入危废约4111吨，主要来自广东、云南、上海、江苏等地。

医疗废物处置

• 医疗废物处置能力规划中，预计2020年建成43个医疗废物集中处置项目，合计处置能力为8.92万吨/年，投资约5.37亿元。

总结

四川省危废行业在资源化利用方面表现突出，但无害化处置能力严重不足，导致整体资质利用率偏低。未来几年，随着无害化处置能力的逐步提升，行业将面临较大的发展机遇。同时，危废处置市场较为分散，缺乏大型龙头企业的布局，存在整合空间。跨省转移量较小，表明省内危废处理需求主要依赖本地资源，但也显示出部分危废类别存在跨区域处理需求。