20230812-国联证券-A股8月第2周因子周报_市场整体收跌_小市值因子表现抢眼_11页_964kb

A股8月第2周（8月7-11日）因子周报总结

市场整体表现

• A股与港股双双下跌，恒生指数跌幅达238%，中证全指跌幅340%。
• 大型指数如上证50和中证1000跌幅较大，分别为302%和353%。
• 小市值因子表现优异，周涨幅248%，为所有因子中表现最佳。

行业表现分析

• 全部申万一级行业均出现下跌。
• 能源行业中，石油石化和煤炭跌幅较小。
• 交运和医药板块跌幅相对较小。
• TMT板块（电子、计算机等）表现不佳，通信跌幅超6%。

因子轮动

• 小市值、盈利等因子表现较好。
• 沪深300、中证500、中证1000各指数中外露因子表现差异明显。

公募指数增强产品表现

• 沪深300、中证500及中证1000指数增强产品平均超额收益为正。
• 中证1000指增产品超额表现最佳，一周期覆盖为026%。

风险提示

• 本报告基于历史数据，不构成投资建议。
• 未来市场表现不确定。

报告由国联证券研究所发布。