20230828-南华期货-期权周报_探底回升_情绪好转_29页_1mb

金融期权市场动态总结

1. 成交量与持仓量变化：

   • 50ETF期权：上周平均成交量为16657万张，相比前一周下降23.57%；认沽-认购成交比为0.87，较前一周上升，但仍高于历史均值。
   • 沪深300期权：华泰柏瑞300ETF期权成交量最高，平均成交1.5952亿张，持仓量1.7742亿张。沪深300股指期权日均成交0.1238亿手，持仓2253万手。
   • 整体活跃度：金融期权活跃度有所下降，市场空头情绪得到一定程度缓解。

2. 波动率变化：

   • 50ETF期权：隐含波动率从18.10%下降至18.10%，较一周前下降了0.284%，但仍高于历史波动率。
   • 沪深300期权：隐含波动率降至18.85%，同比下降0.65%，波动率指数整体上升，显示期权定价偏高。
   • 中证1000期权：隐含波动率上升2.71%，较高历史波动率表现活跃。

3. 商品期权动态：

   • 整体成交：周均成交下降12.4%，原油、花生、螺纹钢、工业硅、橡胶期权成交量上升，豆一、塑料、塑料期权成交量下降。
   • 板块波动率：农产品、贵金属、黑色期权隐含波动率上升，有色金属期权波动率回落，反映市场情绪分化。

4. 期权策略表现：

   • 上周卖出IO2309-C-3850的策略收益达2.62%，显示出震荡偏弱市