20230717-南华期货-期权周报_低位反弹_情绪好转_29页_1mb

期权周报总结

报告时段：2023年7月10日至2023年7月14日

市场情绪好转，体现为成交量显著上升和波动率下降。

金融期权成交量整体上升，50ETF期权成交量较前周增加2535%，认沽-认购成交比降至0.84，接近历史均值，持仓比上升至0.92，高于历史均值。沪深300选项成交量下降，隐含波动率下降0.95%，低于历史波动率，表明期权定价偏低。类似地，其他金融期权波动率普遍下降。

商品期权成交量总体上升2781%，其中铜、豆二、PVC、聚丙烯和工业硅期权成交量增加；原油、玉米、螺纹钢、LPG和铁矿石期权成交量减少。商品价格整体上涨，隐含波动率互有涨跌，多数能化期权波动率上升，黑色期权波动率回落。

期权策略表现：上周策略收益达13.9%，净值持续增长。

风险管理提示：仅供参考，投资有风险，需独立判断。