20240513-国泰期货-期指_短线有扰动_但后期政策存利多_4页_591kb

期指市场分析总结

核心内容

2024年5月13日，期指市场整体呈现短线扰动，但后期政策存在利多支撑的格局。尽管近期出现了一些负面数据，但政策层面已提前释放宽松信号，有利于市场情绪的稳定和恢复。

主要观点

1. 期指数据表现

   • 沪深300 收盘价为3666.28，微涨0.05%。
   • 上证50 收盘价为2508.58，上涨0.27%。
   • 中证500 收盘价为5535.4，下跌0.38%。
   • 中证1000 收盘价为5574.23，下跌0.93%。

2. 期指合约表现

   • IF2405 收盘价为3665，微涨0.05%，基差为-1.28，成交额479.6亿，成交量43705手，持仓量减少942手。

   • IF2406 收盘价为3650，微涨0.02%，基差为-16.28，成交额325.4亿，成交量29774手，持仓量增加1458手。

   • IF2409 收盘价为3614.6，微涨0.01%，基差为-51.68，成交额161.5亿，成交量14934手，持仓量增加1067手。

   • IF2412 收盘价为3614.2，微跌0.06%，基差为-52.08，成交额46亿，成交量4258手，持仓量增加1376手。

   • IH2405 收盘价为2512.2，上涨0.29%，基差为3.62，成交额189.4亿，成交量25166手，持仓量增加1954手。

   • IH2406 收盘价为2502.4，上涨0.28%，基差为-6.18，成交额131.4亿，成交量17539手，持仓量增加776手。

   • IH2409 收盘价为2468.2，上涨0.25%，基差为-40.38，成交额66.8亿，成交量9034手，持仓量减少501手。

   • IH2412 收盘价为2469，上涨0.24%，基差为-39.58，成交额13.4亿，成交量1810手，持仓量减少94手。

   • IC2405 收盘价为5530.8，下跌0.37%，基差为-4.6，成交额413.6亿，成交量37466手，持仓量减少48手。

   • IC2406 收盘价为5500，下跌0.35%，基差为-35.4，成交额294.3亿，成交量26824手，持仓量减少150手。

   • IC2409 收盘价为5445.4，下跌0.37%，基差为-90，成交额143.6亿，成交量13227手，持仓量增加470手。

   • IC2412 收盘价为5416.6，下跌0.40%，基差为-118.8，成交额87.5亿，成交量8111手，持仓量增加2589手。

   • IM2405 收盘价为5563.6，下跌1.01%，基差为-10.63，成交额533.5亿，成交量47930手，持仓量减少3550手。

   • IM2406 收盘价为5503.6，下跌1.10%，基差为-70.63，成交额738亿，成交量67029手，持仓量减少1212手。

   • IM2409 收盘价为5404.8，下跌1.19%，基差为-169.43，成交额251.6亿，成交量23267手，持仓量增加1710手。

   • IM2412 收盘价为5332.2，下跌1.26%，基差为-242.03，成交额115.9亿，成交量10870手，持仓量增加1932手。

3. 趋势强度

   • IF、IH 趋势强度为1（偏强）。
   • IC、IM 趋势强度为1（偏强）。

4. 市场影响因素

   • 周末公布的M1和社融数据大超预期，存在偶然因素，如金融防风险、禁止手工补息等。
   • 地产需求偏弱、银行票据充贷、政府发债进度偏慢等因素放大了数据的短期扰动。
   • 监管层表示将平稳推进新股发行审核，带来直接融资供给增多的担忧。
   • 后期政策宽松信号明显，包括降准、降息、加快地方债发行使用等，有助于改善金融数据和市场情绪。

5. 支撑与阻力位

   • IF2405 支撑位3636和3647点，阻力位3694和3683点。
   • IH2405 支撑位2492和2500点，阻力位2532和2525点。
   • IC2405 支撑位5487和5503点，阻力位5575和5558点。
   • IM2405 支撑位5508和5519点，阻力位5630和5608点。

关键信息

• 市场情绪：短期受到数据扰动影响，但政策宽松信号增强，市场情绪有望逐步修复。
• 政策导向：降准、降息、加快地方债发行使用等政策，有利于后期市场表现。
• 资金流向：期指主力合约多空持仓变化显示市场参与者对后市走势存在分歧，但整体偏向多头。
• 海外影响：美国消费者信心指数低于预期，但美股整体表现较好，热门中概股多数下跌，对国内市场可能产生一定压力。

期指前20大会员持仓增减

重点事件展望

• 国内：本周重点关注周五公布的4月主要经济数据，市场预期较3月有所改善。
• 海外：关注周二、周三晚间的美国通胀数据及美联储官员的政策讲话。

风险提示

• 市场存在短期波动风险，需关注政策执行力度及经济数据变化。
• 投资者应根据自身风险承受能力进行决策，谨慎操作。

免责声明

本报告信息来源于公开资料，分析逻辑基于作者职业理解，不构成具体投资建议，亦不保证信息的准确性和完整性。投资者应自行判断，自行承担投资风险。