20240524-国元期货-有色套利周报_有色跨期_跨品种套利_14页_1mb

有色套利周报总结：

一、 跨期套利分析：

1. 铜：

   • 当前7-8月合约价差为-1600，低于过去1年中位数(1100)，但高于最低值(-5200)和2023年同期(1600)。
   • 观点： 预计价差负值收窄空间有限，建议平仓。

2. 铝：

   • 当前7-8月合约价差为-200，低于过去1年中位数(400)，但高于最低值(-600)。
   • 观点： 预计价差负值可能进一步扩大，建议平仓止损。

3. 镍：

   • 当前6-7月合约价差为-7200，低于过去2年10%分位(2000)，也低于过去1年最低值(-8900)。
   • 观点： 预计价差负值收窄，可继续持有正向套利。若价差缩小至-200可止盈，若扩大至-890则止损。

4. 锌：

   • 当前7-8月合约价差为-300，低于过去2年10%分位(400)，也低于过去1年最低值(-1850)。
   • 观点： 预计价差将由负转正(买近卖远)，若价差增至70止盈，扩大至-185止损。

5. 铅：

   • 当前7-8月合约价差为100，价格变动较大，过去一年最小负值至最大正值，2023年同期为100，2022年同期为-150。
   • 观点： 预计价差可能扩大，建议买近卖远。若价差增至200止盈，降至-50止损。

二、 跨品种套利概览：

报告特别提到了7月铅锌价差、铝与氧化铝价差、铜与国际铜价差的分析图表，但未给出具体数值或结论（“图表14-图表19”仅提及，未提供数据/建议）。更多图表展示了历史波动和季节性规律。

三、 其他信息：

• 该报告由国元期货研究咨询部发布。
• 含有免责声明及投资咨询资格相关信息。
• 提供了其他销售和管理机构的联系方式以及多种分公司的地址和电话。