20251226-国元期货-有色套利周报_有色跨期_跨品种套利_15页_1mb

有色跨期&跨品种套利总结

核心内容

本报告聚焦于有色金属市场的跨期与跨品种套利策略，重点分析了铅锌、铜、铝、镍、锡、锌铝等主要品种之间的价差变化，并结合历史与季节性走势图进行判断，为投资者提供参考。

主要观点

1. 铅锌价差分析

• 当前价差：1月铅锌价差（锌-铅）为 5615.0。
• 历史数据：
  • 近五年最大值：13245.0
  • 近五年中位数：6455.0
  • 近五年最小值：3620.0
  • 近一年最大值：8695.0
  • 近一年中位数：5565.0
  • 近一年最小值：4730.0
• 同期对比：
  • 2024年同期价差：8325.0
  • 2023年同期价差：5695.0
• 策略判断：本周1月铅锌价差到达止损点位，策略终止。

2. 跨期套利分析

• 铜02-03价差：分析其历史走势与季节性规律，为跨期套利提供参考。
• 铝02-03价差：同样通过历史与季节性走势图判断其走势。
• 铅02-03价差：历史与季节性走势均被分析。
• 锌01-02价差：历史走势分析。
• 镍01-02价差：历史走势分析。
• 锡01-02价差：历史走势分析。

3. 跨产品套利分析

• 1月铅锌价差：历史走势与季节性规律被详细分析。
• 2月铝氧化铝价差：历史走势分析。
• 2月铜国际铜价差：历史走势与季节性规律分析。
• 2月锌铝价差：历史走势与季节性规律分析。

关键信息

• 数据来源：Wind、国元期货。
• 策略终止原因：1月铅锌价差达到止损点位。
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结构说明

• 图表1：重点关注价差（铅锌价差）。
• 图表2-13：跨期套利价差的历史与季节性走势图。
• 图表14-15：跨产品套利价差（铅锌、铝氧化铝、铜国际铜、锌铝）的历史与季节性走势图。

以上总结涵盖了报告中的核心内容、主要观点及关键信息，为投资者提供了全面的跨期与跨品种套利参考。