20240731-华安证券-政治局定调偏积极带动市场修复式反弹_3页_294kb

政治局会议总体定调偏积极，提振市场风险偏好，带动7月31日A股市场大涨，上证指数涨2.06%，创业板指涨3.51%。市场异动源于会议强调改革稳定任务、加强逆周期调节，显著提升消费重要性，叠加券商合并预期催化。反弹本质上是预期修复式反弹，持续时间和幅度取决于后续政策落地速度和力度。投资可关注四条主线：一是消费板块，如美护、家电等；二是“新质生产力”主题，如人工智能和设备更新；三是阶段性机会，如汽车和房地产；四是中期布局，如有色、公用事业。同时，需警惕政策效果不及预期或外部风险。

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