20230414-万和证券-粤港澳大湾区产业研究专题之软件_深穗双核引领_加速打造产业高地_17页_1mb

粤港澳大湾区软件产业发展现状

• 中国软件产业规模持续增长，占GDP比重逐年提升，成为数字经济重要支柱。
• 粤港澳大湾区中，深圳与广州为双核心城市，2022年软件业务收入合计占广东比重达94.4%，两地合计占全国软件业比重近16%。

深穗软件产业发展分析

• 发展动因：

  • 制造业基础雄厚，深圳电子信息等产业牵引软件增长；广州依托传统制造业数字化转型需求扩展软件市场规模。
  • 人才政策完善，深穗两地引才力度较大，但深圳更具灵活性与国际导向。
  • 政策密集出台：深圳围绕“20+8”产业集群及信创生态构建支持政策；广州聚焦人工智能、工业软件及信创产业链发展。
  • 园区建设推动产业集聚，如深圳软件园、广州天河软件园等。

• 区域对比：

  • 珠三角软件业务增速快于全国，但上市企业数量较少，市值集中度低；北上广兼具高市值与研发优势。
  • 深圳金融科技、人工智能企业数量占优；广州在工业软件与信创领域布局发力。

• 优势细分：

  • 金融科技：深圳企业梯队集中，但普遍市值偏小；北京领跑，上海及深圳企业人均产出逐年提升。
  • 人工智能：深圳授权专利数量领先，产业链完整；大湾区形成深穗一体两翼发展格局。
  • 信创产业：深圳产业链现企业数量居首，广州构建适配验证平台加速国产替代。

投资建议

• 关注信创领域领军企业：中国长城、神州数码、中望软件、深信服、远光软件、德赛西威。
• 重点布局人工智能及工业软件方向，挖掘新兴技术应用场景潜力。
• 发挥区域政策红利优势，侧重本地产业链协同发展的软件企业。

风险提示

• 政策推进不及预期、核心技术研发进度延迟。
• 技术成果难以转化为市场化产品，应用场景落地走弱。
• 粤港澳大湾区产业链竞争与外部技术“卡脖子”风险。

本报告以深圳、广州为焦点，结合政策、市场、产业链等因素，指出大湾区软件发展潜力及投资方向，强调技术创新与应用拓展的关键性。