2016-04-25-上交所-福建水泥2015年年度报告_143页_2mb

福建水泥股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

福建水泥股份有限公司（以下简称“公司”）2015年年度报告揭示了公司在这一年中的经营状况、财务表现、行业环境及未来发展战略。报告指出，2015年公司面临严峻的行业挑战，主要由于经济增速放缓、固定资产投资减少及行业产能过剩，导致公司业绩大幅下滑，未进行利润分配及公积金转增股本。

主要观点

1. 财务表现

• 营业收入：15.24亿元，同比下降26.06%，主要由于销量和售价的下滑。
• 净利润：-3.9亿元，同比下降887.51%，主营业务亏损严重。
• 经营活动现金流：1.08亿元，同比下降63.27%。
• 资产负债率：68.66%，较上年上升7.96个百分点，显示公司负债水平有所增加。

2. 营业收入结构

• 公司主要业务为水泥及熟料的生产与销售，产品包括普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥。
• 分行业：水泥制造收入为15.08亿元，毛利率为1.98%，较上年下降14.43个百分点。
• 分产品：水泥收入为14.96亿元，毛利率为2.14%，熟料收入为1237.8万元，毛利率为-17.53%。
• 分地区：福建省内收入为15.09亿元，毛利率为1.96%，较上年下降14.48个百分点。

3. 成本与费用

• 营业成本：14.92亿元，同比下降13.25%，主要受销量下降和原材料价格下降影响。
• 销售费用：5141.77万元，同比下降12.68%。
• 管理费用：2.44亿元，同比增长46.05%，主要由于员工工资增加和固定资产折旧增加。
• 财务费用：1.45亿元，同比增长59.87%，主要由于借款利息支出增加。

4. 投资与运营

• 对外股权投资：1020万元，较上年减少84.52%。
• 重大投资：海峡水泥、宁德建福等项目投入，但部分项目因成本高、产能利用率低而亏损。
• 非经常性损益：合计1413.16万元，主要来自非流动资产处置损益和政府补助。

5. 风险提示

• 市场竞争加剧：全国水泥市场供过于求，可能进一步压低价格。
• 流动性风险：公司盈利能力不足，净现金流不足以支撑发展，需依赖实际控制人支持。
• 政策风险：国家对水泥行业进行“去产能”和“降成本”等供给侧改革，对公司经营产生影响。

关键信息

一、公司基本信息

• 公司全称：福建水泥股份有限公司
• 法定代表人：林德金
• 注册地址：福建省福州市杨桥路118号宏扬新城福州建福大厦
• 股票简称：福建水泥，代码：600802
• 主要产品：普通硅酸盐水泥（P.042.5、P.042.5R、P.052.5、P.052.5R）、复合硅酸盐水泥（P.C32.5R）

二、公司核心竞争力

• 品牌优势：拥有“建福”、“炼石”两个福建省著名商标。
• 物流优势：建福厂、永安建福、炼石厂均拥有铁路专用线，具备物流成本优势。
• 品质优势：通过ISO9001、ISO14001、OHSAS18001、ISO10012等国际标准认证，产品应用于多个重点工程。

三、经营情况

• 产量与销量：熟料产量505.4万吨，水泥产量661.77万吨，同比分别下降19.41%和13.12%。
• 销售量：670.8万吨，同比下降14.34%。
• 水泥价格：平均出厂价每吨270元，同比下降29元/吨。
• 存货跌价损失：3175.52万元，主要由于库存高于可变现净值。

四、未来发展战略

• 公司立足福建，紧抓海西发展战略机遇，加快转型与跨越发展。
• 推进集约化运营，提高生产效率和市场竞争力。
• 优化产品结构和营销渠道，提升市场占有率。
• 推动集中采购和物流整合，降低成本。

五、2016年经营计划

• 生产目标：水泥794.9万吨，销售水泥794.9万吨。
• 营业收入目标：17.53亿元。
• 成本费用目标：20.22亿元。
• 主要措施：
  • 实行以销定产，提升优势产能利用率。
  • 推进运营手册全面落地，降低系统成本。
  • 加快冗员分流，优化人力资源结构。
  • 整合福润销售公司，提高营销能力。
  • 提高集采比例，降低采购成本。
  • 优化德化项目，实现减亏目标。

六、重要事项

• 利润分配：2015年公司亏损，未进行利润分配和资本公积金转增股本。
• 承诺事项：公司及股东在报告期内履行了相关承诺，包括不减持股票、支付采矿权价款等。

结论

2015年，福建水泥股份有限公司在经济新常态和行业产能过剩的背景下，面临较大的经营压力，业绩大幅下滑，未进行利润分配。公司通过整合资源、优化运营和推进改革，试图在2016年实现业绩改善，但需应对市场竞争加剧和流动性风险等挑战。未来，水泥行业将向集中化、绿色化发展，公司需进一步提升自身竞争力和盈利能力。