2016-06-03-上交所-福建水泥2015年半年度报告（2016年修订）_103页_1mb

福建水泥股份有限公司2015年半年度报告总结

核心内容概述

福建水泥股份有限公司（简称“福建水泥”，股票代码：600802）在2015年上半年面临严峻的经营挑战，主要由于水泥市场价格持续下滑以及新建项目未达产等因素影响，导致公司业绩大幅下滑。同时，公司未进行利润分配，也未发生重大资产重组或破产重整事项。

主要观点

1. 财务表现

• 营业收入：780,011,152.30元，同比减少14.27%。
• 净利润：-124,535,059.40元，同比减少13,462.57万元。
• 扣非净利润：-133,051,285.29元，同比减少。
• 经营活动现金流：-104,177,544.62元，同比减少176.70%。
• 净资产：1,254,550,489.01元，同比减少7.38%。
• 总资产：5,246,920,786.81元，同比减少2.88%。

2. 经营情况分析

• 公司上半年共生产熟料243.92万吨，水泥327.51万吨，销售水泥329.52万吨。
• 受水泥价格下降和新建项目未达产影响，公司水泥平均含税售价同比下降60元/吨。
• 新投产项目海峡水泥和宁德建福合计亏损8,093.85万元，对归属于母公司净利润产生负面影响。

3. 财务指标变动原因

• 营业收入下降：主要由于水泥售价大幅下滑。
• 营业成本上升：因新项目未达产导致成本较高。
• 销售费用增加：职工薪酬及运费等增加。
• 管理费用微增：主要由于职工薪酬、折旧、无形资产摊销等增加，同时部分费用减少。
• 财务费用增长：因新项目借款利息停止资本化及债务规模增加。

4. 主营业务分行业、分产品情况

• 水泥制造：营业收入773,496,990.54元，同比减少14.54%，毛利率0.27%，同比下降19.10个百分点。
• 商品熟料：营业收入3,205,223.06元，同比减少88.46%，毛利率-6.97%，同比下降14.09个百分点。

5. 股东情况

• 截至报告期末，股东总数为26,781户。
• 前十名股东中，福建省建材(控股)有限责任公司持股最多，占比28.78%。
• 无优先股相关情况。

关键信息

1. 公司治理

• 公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规进行治理，无重大差异。

2. 关联交易

• 公司与多个关联方存在交易，包括购买煤炭、采购熟料、接受运输服务等。
• 公司与华润水泥投资共同成立福润销售公司，持股51%，但未纳入合并范围。

3. 投资与担保

• 报告期内公司对外股权投资1020万元，主要用于与华润水泥投资成立福润销售公司。
• 公司对子公司担保余额为39,131.76元，占净资产比例31.20%。
• 公司无对外担保，也未发生重大资产出售或收购。

4. 重大事项

• 诉讼事项：福建省国顺物流有限公司与公司及其漳州水泥厂的买卖合同纠纷已执行完毕，支付284万元。
• 采矿权使用：公司继续有偿使用福建省三达石灰石有限责任公司的采矿许可证，按每吨1元支付使用费，本期支付254.84万元。

5. 股东变动

• 报告期内，公司董事、监事及高管发生变动，包括邱建勇解任、陈兆斌当选等。

结论

福建水泥在2015年上半年受到行业整体下行和新项目未达产的影响，业绩大幅下滑。公司虽未进行利润分配，但通过与华润水泥的合作及原有业务的调整，努力维持运营。同时，公司治理规范，无重大违规事项，但需关注水泥价格持续下跌及新项目效益未达预期对未来的潜在影响。