2012-02-27-中证指数-指数与指数化投资2011年第四季度总第7期_12页_106kb

2011年四季度市场分析总结

指数发布动态

• 本季新发指数38条，包括中证系列6条、上证系列7条、深证系列25条。
• 全年新发指数120条，中证系列39条、上证系列33条、深证系列48条。
• 指数代表不同行业与主题，涵盖消费、医药、科技、主题等。

产品研发动态

• 国内市场新发行基金47只，总募资额494.01亿元；指数基金10只，募资73.50亿元。
• 全年新成立基金212只，增加45.2%；指数基金54只，增加31.7%，募资规模同比降19.1%。
• ETF产品数量增加，深沪市场ETF总成交额同比减少，但沪市ETF成交额环比增长。

量化与指数化投资研究

• 量化投资采用数学模型和严格风控，常结合指数化投资，提供被动型策略。
• 因子指数、低波动率指数等量化创新产品日益丰富，满足不同投资需求。
• 量化技术有助于构建指数，并展示策略效果，尤其是风险管理与收益跟踪。

市场表现综述

• 沪深300跌幅9.13%，全年跌幅25.01%；上证指数全年下跌21.68%，深证成指跌幅28.41%。
• ETF和LOF基金整体资产规模下滑，如易方达深证100ETF规模扩增至307.73亿份。
• 国际指数表现分化，主要指数涨幅普遍，而港股、台湾指数跌幅较大。

总体趋势

• 指数化与量化策略结合，顺应市场发展需求。
• 股指期货交易活跃，合约持仓稳步上升。
• 要点数据对比前一季度有所下降，但仍维持ETF等工具发展。