20260128-国信证券-金融工程日报_沪指震荡收涨_有色金属全线走强_15页_2mb

金融工程日报总结

核心内容

市场表现

• 规模指数：中证500指数今日表现较好，上涨 $0.61%$。
• 板块指数：上证综指上涨 $0.27%$，深证综指微跌 $0.01%$，中小100指数微涨 $0.19%$，创业板指下跌 $0.57%$。
• 风格指数：中证500价值指数表现最佳，上涨 $1.99%$，而中证500成长指数上涨 $0.70%$。

行业指数表现

• 表现较好行业：有色金属（$6.02%$）、煤炭（$3.29%$）、石油石化（$3.26%$）、钢铁（$2.11%$）、建材（$1.30%$）。
• 表现较差行业：国防军工（$-1.71%$）、传媒（$-1.57%$）、医药（$-1.54%$）、家电（$-1.39%$）、汽车行业（$-1.15%$）。

概念主题表现

• 表现较好概念：黄金精选（$9.65%$）、黄金珠宝（$9.22%$）、珠宝（$8.15%$）、铅锌矿（$8.08%$）、玻璃纤维（$6.34%$）。
• 表现较差概念：猴痘（$-3.43%$）、新冠抗原检测（$-3.31%$）、体外诊断（$-2.92%$）、新冠肺炎检测（$-2.87%$）、生物实验室（$-2.74%$）。

市场情绪

• 涨跌停家数：今日最高有85只股票涨停，33只股票跌停，最终涨停85只，跌停31只。
• 涨跌停股表现：昨日涨停股票今日收盘平均收益为 $2.09%$，昨日跌停股票今日收盘平均收益为 $-4.88%$。
• 封板率与连板率：今日封板率为 $71%$，连板率为 $19%$，较前日均无变化。

市场资金流向

• 两融余额：截至20260127，两融余额为27234亿元，其中融资余额27059亿元，融券余额175亿元。
• 两融占比：两融余额占流通市值比重为 $2.6%$，两融交易占市场成交额比重为 $9.6%$。
• ETF折溢价：中证A50ETF博时溢价 $2.79%$，沪港深500ETF折价 $0.95%$。
• 大宗交易折溢价：近半年平均折价率为 $6.86%$，当日折价率为 $7.50%$。

股指期货升贴水

• 股指期货表现：
  • 上证50股指期货主力合约年化升水率 $2.44%$，处于近一年 $93%$ 分位点。
  • 沪深300股指期货主力合约年化升水率 $2.53%$，处于近一年 $96%$ 分位点。
  • 中证500股指期货主力合约年化升水率 $1.95%$，处于近一年 $98%$ 分位点。
  • 中证1000股指期货主力合约年化贴水率 $2.11%$，处于近一年 $97%$ 分位点。

机构关注与龙虎榜

• 机构调研：神工股份被71家机构调研，是近一周内被调研最多的公司。
• 龙虎榜机构席位：
  • 净流入前十股票：燕东微、宏景科技、英方软件、巨力索具、通源石油、云南铜业、坤恒顺维、拓日新能、沃尔核材、飞南资源。
  • 净流出前十股票：好想你、红宝丽、三维通信、志特新材、星环科技-U、中金岭南、晓程科技、盛达资源、网宿科技、豪尔赛。
• 陆股通资金流向：
  • 净流入前十股票：云南铜业、湖南白银、黄河旋风、红宝丽、铜陵有色、拓日新能、和邦生物、晓程科技。
  • 净流出前十股票：白银有色、盛达资源、三维通信、农发种业、巨力索具、志特新材、宏景科技、沃尔核材、康强电子、天奇股份、网宿科技、飞南资源。

风险提示

• 市场环境变动风险。
• 本报告基于历史客观数据统计，不构成投资建议。

免责声明

• 本报告由国信证券股份有限公司制作。
• 报告摘要或节选不代表完整观点，一切以完整版本为准。
• 报告基于已公开资料撰写，不保证其完整性、准确性。
• 报告所载信息、建议及推测仅反映当日判断，可能随时间变化。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者自行承担风险。

分析师声明

• 作者保证报告数据来源合规，分析逻辑基于职业理解，力求独立、客观、公正。
• 作者未因报告内容直接或间接收取报酬。

投资评级标准

• 股票投资评级：
  • 优于大市：股价表现优于市场代表性指数10%以上。
  • 中性：股价表现介于市场代表性指数±10%之间。
  • 弱于大市：股价表现弱于市场代表性指数10%以上。
  • 无评级：无明确观点。
• 行业投资评级：
  • 优于大市：行业指数表现优于市场代表性指数10%以上。
  • 中性：行业指数表现介于市场代表性指数±10%之间。
  • 弱于大市：行业指数表现弱于市场代表性指数10%以上。

国信证券经济研究所联系方式

• 深圳：深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层，邮编：518046，总机：0755-82130833
• 上海：上海浦东民生路1199弄证大五道口广场1号楼12层，邮编：200135
• 北京：北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层，邮编：100032

相关研究报告

• 《金融工程日报-沪指震荡收涨，培育钻石概念拉升、黄金股再度大涨》——2026-01-27
• 《金融工程日报-沪指震荡微跌，黄金、疫苗概念逆势大涨》—2026-01-27
• 《金融工程日报-A股震荡攀升，太空光伏方向井喷、算力硬件股回调》——2026-01-23
• 《金融工程日报-沪指窄幅震荡，商业航天概念股再度活跃》—2026-01-22
• 《金融工程日报-沪指震荡微升，半导体、算力产业链爆发》—2026-01-21