20251231-国信证券-金融工程日报_沪指11连阳强势收官_商业航天概念再度走强_15页_2mb

金融工程日报总结

核心内容

2025年12月31日，A股市场整体表现较为强势，沪指连续11天上涨，市场情绪活跃。各指数与行业、概念板块表现分化明显，部分板块和概念表现突出，而另一些则相对低迷。市场资金流向、ETF折溢价、股指期货升贴水等金融工程指标也呈现不同特征，机构关注与龙虎榜数据反映了市场资金的动向和市场情绪。

主要观点

市场表现

• 规模指数：中证2000指数表现较好，上证50指数下跌0.18%，沪深300指数下跌0.46%，中证500指数上涨0.09%。
• 板块指数：科创100指数表现较好，上证综指上涨0.09%，深证综指下跌0.30%。
• 风格指数：沪深300价值指数表现较好，沪深300成长指数下跌0.86%。
• 行业表现：消费者服务、国防军工、传媒、综合金融、有色金属行业表现较好，通信、农林牧渔、电子、电新、食品饮料行业表现较差。
• 概念表现：卫星导航、小红书平台、快手平台、互联网营销、商业航天等概念表现较好，两岸融合、降落伞、高送转、消费电子代工、油气改革等概念表现较差。

市场情绪

• 涨跌停情况：今日有62只股票涨停，13只股票跌停，市场情绪较为积极。
• 涨跌停股表现：昨日涨停股票今日收盘收益为1.26%，昨日跌停股票今日收盘收益为-3.65%。
• 封板率与连板率：今日封板率为71%，较前日提升6%；连板率为19%，较前日下降7%。

市场资金流向

• 两融余额：截至2025年12月30日，两融余额为25553亿元，其中融资余额为25385亿元，融券余额为168亿元。
• 两融占比：两融余额占流通市值比重为2.6%，两融交易占市场成交额比重为10.6%。
• ETF折溢价：当日溢价较多的是汽车零件ETF，折价较多的是民企300ETF前海开源。
• 大宗交易折溢价：近半年大宗交易日均成交金额为22亿元，当日成交金额为24亿元，折价率为7.21%。
• 股指期货升贴水：上证50、沪深300、中证500、中证1000股指期货主力合约的年化贴水率分别为1.03%、3.32%、7.02%、10.69%，其中中证500和中证1000贴水率较高。

关键信息

机构关注与龙虎榜

• 机构调研：近一周内，柳工被65家机构调研，是机构关注度最高的股票。
• 机构专用席位：
  • 净流入前十：御银股份、天奇股份、久之洋、中超控股、广联航空、万事利、蓝色光标、喜临门、中科江南、太力科技。
  • 净流出前十：航天发展、顺灏股份、合兴包装、鹭燕医药、通宇通讯、山子高科、冀凯股份、百达精工、恒大高新、天铭科技。
• 陆股通：
  • 净流入前十：中超控股、蓝色光标、利欧股份、翠微股份、御银股份、航天环宇、中科江南。
  • 净流出前十：航天发展、山子高科、顺灏股份、华菱线缆、福龙马、广联航空、通宇通讯、北斗星通、天奇股份、酷特智能、申达股份、国投中鲁、喜临门。

风险提示

• 市场环境变动风险。
• 本报告基于历史客观数据统计，不构成投资建议。

投资评级说明

• 投资评级分为股票评级和行业评级。
• 股票评级包括优于大市、中性、弱于大市、无评级。
• 行业评级包括优于大市、中性、弱于大市。

免责声明

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联系信息

• 分析师：张欣慰
  • 联系方式：021-60933159
  • 邮箱：zhangxinwei1@quosen.com.cn
  • 报告编号：S0980520060001
• 联系人：李子靖
  • 联系方式：021-60875177
  • 邮箱：lizijing1@guosen.com.cn

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