20231109-创元期货-股指早报_A股结构性震荡走势_题材内部分化加剧_15页_1mb

股指期货早报总结（2023年11月9日）

一、行情观点

1. 海外市场
   美国9月批发销售数据超预期，美联储官员讲话未提货币政策，被视为鸽派信号，导致美元、美债回落，美股三大股指微跌，纳指和标普微涨。本周五鲍威尔讲话仍具市场关注，美股下行风险犹存。

2. 国内市场
   创元投资观点指出国内A股结构性行情延续，但分化加剧。科技板块（华为概念相关）是市场主线，成长风格优于蓝筹。周三市场收十字星，成交量破万亿，个股涨跌比差（2374涨：2727跌），体现调整特征，短期需选择方向。

二、关键数据与事件

• 美联储动态：鲍威尔暗示灵活预测模型，官员称通胀预测失误不归咎模型；本周五鲍威尔讲话可能修正加息尾声预期。
• 国内政策：证监会加强外资沟通稳定预期，沪深交易所收紧再融资审核；平安否认收购碧桂园消息。
• 财经日历更新：英国央行行长强调降息仍早；中美审计监管合作顺利推进。

三、期货策略建议

• 套利方向：中证1000/上证50比价升幅扩大，建议继续持有比价套利组合（IM2312/IH2312），止损参考中证1000/上证50指数比价2458。
• 跨期价差：主板、创业板各合约基差趋于收敛，炒作差价策略需谨慎。

四、市场流动性

• 央行近期资金投放与回笼交替，Shibor利率震荡上行显示资金面偏紧。
• 国内流动性环境维持总量平稳，跨市场连接增强，北向资金与两融余额变化显示交易热度分化。

五、研究团队声明

创元期货团队提供专业分析，具备十余年宏观及产业研究经验，覆盖股指、期货等多领域，研究免责条款符合国内监管要求。

以上内容根据报告核心信息归纳整理，仅供投资参考。