深度报告-2025-09-15-天风证券-云计算投资图谱_产业赛道与主题投资风向标页_68页_4mb

报告摘要

云计算投资图谱总结

核心内容

云计算是一种通过互联网按需提供计算资源的服务模式，涵盖IaaS、PaaS和SaaS三层服务。其核心特性包括弹性服务、资源池化、按需服务、服务可计费和泛在接入。随着人工智能（AI）技术的快速发展，云计算正加速向“人工智能+”方向转型，形成以AllaaS、AIPaaS、MaaS、AISaaS、AIMSP等为代表的智算云体系架构。

主要观点

市场增长：2024年全球云计算市场规模达6929亿美元，同比增长20.3%。预计到2030年将接近2万亿美元。中国云计算市场同样保持高速增长，2024年市场规模达8288亿元，同比增长34.4%。
行业应用拓展：云计算已从互联网行业拓展至政务、金融、电信、工业、交通、能源等传统行业，应用水平和深度呈现阶梯式分布。第一梯队（政务、金融、电信）进入成熟期，第二梯队（工业、交通、医疗）处于成长期，第三梯队（石化、钢铁、建筑）尚处探索期。
AI驱动转型：AI技术的革新推动云计算服务模式向智算云体系转变，AI算力成为云计算增长的重要驱动力，尤其在IaaS市场。同时，MaaS服务正成为新的增长点，预计2024-2028年市场年均复合增长率达64.8%。
产业链布局：云计算产业链包括基础设施提供商、云服务提供商、应用及终端用户，形成复杂生态系统。头部厂商如阿里云、华为云、腾讯云等占据主导地位，中腰部厂商通过差异化战略在细分领域寻求突破。
政策支持：人工智能与云计算的融合发展受到政策大力支持，多个地区出台“人工智能+”行动计划，推动算力基础设施建设、场景应用和生态培育。

关键信息

市场数据：2024年全球云计算市场规模达6929亿美元，预计2030年接近2万亿美元。中国云计算市场规模达8288亿元，其中公有云IaaS和SaaS分别增长超800亿元和68.2%。
算力租赁：中国算力核心产业规模达1.8万亿元，算力总规模位居世界第二。预计2022-2027年智能算力规模将以33.9%的复合增长率跃升至117.3EFLOPS。
AI算力需求：AI模型训练推动IaaS消费增长，智能体在SaaS市场快速发展，带动市场增长。
行业应用：云计算在工业互联网、智慧交通、智慧医疗、智慧政企、智慧教育等领域广泛应用，各行业上云积极性持续攀升。
政策动态：工信部等六部门联合开展汽车行业网络乱象专项整治，中央网信办推动生成式AI服务备案，国务院发布“人工智能+”行动计划，支持AI与制造、能源、体育等领域的深度融合。