链塔智库-IOST评级报告-BB级-热门获投项目暗藏落地风险_28页_2mb

IOST项目评级报告总结

项目概述

• 项目名称：IOST（IOSToken）
• 评级结果：BB级，项目风险一般
• 评级展望：稳定
• 评级时间：2018年7月2日
• 主要功能：新一代安全可扩展的公有基础链，旨在解决区块链的可扩展性问题，适用于去中心化交易所、在线广告、内容分发、虚拟物品交易等场景。

核心内容

1. 项目环境分析

• 宏观环境：2018年全球经济由复苏期平稳过渡，中国等主要经济体保持稳定增长。
• 行业环境：数字货币市场处于熊市阶段，总市值较高峰时期大幅下降。
• 政策监管：各国普遍加强数字货币市场监管，尤其中国明确禁止ICO融资行为，但区块链技术仍被视为未来科技发展方向。

2. 项目运营分析

• 团队背景：IOST团队成员多为名校毕业，具备丰富的创业和区块链经验，但部分核心成员同时参与其他项目，存在全职投入不确定性的风险。
• 合作伙伴：与多家知名投资机构、区块链项目孵化公司及交易所合作，具有一定的市场支持。
• 应用场景：设想的应用场景包括去中心化交易所、在线广告、内容分发、虚拟物品交易等，但实际落地仍面临技术验证和市场接受度的挑战。
• 社群运营：在Twitter、Telegram、Reddit、Medium、YouTube等平台有广泛社群覆盖，尤其在韩国市场受到较多关注。
• 代码活性：项目自4月9日开源以来，代码更新频繁，更新速度较快，代码库活跃度在公有链中排名靠前。

3. 技术分析

• 分片技术：IOST采用高效分布式分片（EDS）技术，旨在提高区块链的TPS。目前测试网TPS峰值为7000-8000，与目标值100,000TPS仍有较大差距。
• PoB共识机制：改进的PoS机制，通过引入信用机制，提高验证效率和结果可信度。但其高效性和稳定性仍需进一步验证。
• 与Zilliqa对比：Zilliqa测试网早在2017年就已上线，而IOST测试网于2018年6月29日上线，TPS表现较弱，且尚未解决跨分片交易问题。

4. Token分析

• 总供应量：210亿枚
• 分配情况：
  • 核心团队：10%，未设置锁仓期
  • 社区激励：12.5%，未设置锁仓期
  • 基金会：35%，锁仓至主网上线
  • 早期投资人和团队成员：2.5%，未设置锁仓期
  • 投资机构私募：40%，未设置锁仓期
• Token流通情况：当前流通率约为40%，低于预期的65%，存在约25%的未明确流通盘，具有潜在控盘风险。
• 换手率：24小时换手率约为8.6%，换手率较低，流通风险较高。
• 代币集中度：前十大持币地址合计持有82.66%的代币，筹码集中，市场流动性受限。

主要观点

• IOST具备较强的团队实力和一定的技术创新，但其技术验证和应用场景落地仍面临挑战。
• 项目在韩国市场关注度较高，但整体市场表现较为理性，未出现剧烈波动。
• 代币分配机制存在不透明问题，锁仓计划与官方声明不一致，存在信息缺失。
• 项目进展规划周期较长，可能受外部市场环境变动影响。
• 代码活性较高，但分片技术尚未成熟，需进一步测试和优化。

关键信息

• IOST于2018年1月11日发行，初期币值约为0.01美元，目前稳定在0.023美元左右。
• 代币价格在2018年1月经历快速上涨，但随后出现回调，市场波动性较低。
• 项目在28家交易所上架，交易主要集中在A.mom、火币、CEX等平台。
• 测试网于2018年6月29日上线，但TPS表现尚未达到预期目标。

风险提示

• 团队投入不确定性：核心成员同时参与其他项目，可能影响IOST的专注度。
• 应用场景落地风险：尽管有明确的应用场景设想，但技术验证和市场接受度仍需时间。
• 市场环境变动风险：项目规划周期较长，可能受宏观经济和数字货币市场波动影响。
• 代币流通风险：换手率低、筹码集中，团队持有的10%代币存在抛售风险，可能影响市场稳定性。

评级说明

• BB级含义：项目应用可行性一般，代币存在部分问题，整体风险一般。
• 展望稳定：在未来3-12个月内，项目有较大概率维持当前评级。

总结

IOST作为一个新兴的区块链项目，具备一定的技术创新和市场潜力，但其在代币分配、应用场景落地、技术验证等方面仍存在显著风险。团队背景虽强，但全职投入存在不确定性。代码更新活跃，但技术尚未完全成熟，需进一步测试。代币流通性受限，存在较高的市场风险。整体来看，IOST的项目评级为BB级，未来发展前景尚需观察。