20230703-东海证券-晨会纪要_10页_432kb

总结

• 宏观分析
  经济景气水平回升，制造业PMI从48.8%升至49.0%，高于预期，生产端改善强于需求端。新动能如高技术制造业表现突出，但内需不足问题依然存在，稳增长政策需继续推进，基建投资支撑经济复苏。

• 央行政策
  央行二季度例会强调加大宏观政策调控力度，实施稳健货币政策，支持扩大内需和房地产市场稳定。人事变动：潘功胜接任党委书记，政策导向保持稳定，关注信贷和社会融资规模平衡。

• 公司分析
  荣盛石化作为炼化龙头，正拓展新材料布局（如EVA、POE产品），聚酯产业链优势显著，未来业绩有望改善。油价高位震荡，公司通过战略合作提升竞争力，属周期底部配置标的。

• 国际动态
  美国经济数据缓和，核心通胀和就业数据低于预期，美联储可能暂停加息。原油供应紧张，运价高位，战略石油储备补充影响短期价格。

• 市场表现
  A股两会指数上扬，经济增长相关板块活跃；市场成交量放大，个股分化，需关注量能和资金流入情况。