20230902-华安证券-电力设备与新能源行业周报_氢能板块阶段性回暖_氢能整车月销破千_15页_1mb

氢能板块阶段性回暖总结

市场表现

本周氢能源指数上涨528%，其中华特气体涨幅高达1546%，为涨幅榜首。同期，一级行业指数中电力设备及新能源板块上涨293%。行业内197支个股中有166支上涨（占比84%），最大跌幅为建龙微纳，下跌14.16%。

氢燃料电池车市场

7月氢燃料电池整车上险量达1034辆，环比增长45.84%。各车型表现差异显著：客车涨幅最大（环比增长135.16%），其次是载货车（环比增长124.71%）、专用车（环比增长30.00%）和乘用车（环比增长71.93%）。牵引车和自卸车则出现下滑，环比分別下降31.10%和70.89%。

氢气价格和供需

8月氢气生产侧价格环比小幅下降0.87%-9.5%，但消费侧价格保持稳定，全国平均5761元/千克未变。

政策动态

新发布地方政策推动氢能发展：

• 浙江省《加氢站发展规划》：到2025年建设50座以上加氢站，探索50MPa高压运氢方式。
• 新疆《氢能产业发展三年行动方案》：2023年可再生能源制氢量突破2万吨/年，推广氢燃料电池车50辆以上；2025年制氢量达10万吨/年。

主要事件

• 国内：安徽首座“油气电氢服”综合能源港投运，新疆布局万吨级二氧化碳加绿氢合成航空煤油项目。
• 国外：荷兰ZeppSolutions获资金扩产氢燃料电池工厂；日本Enoah订购AEM电解槽用于氢能项目。

推荐关注标的

建议关注华光环能、美锦能源、中材科技等公司，其夏季业绩和氢能业务进展积极。

风险提示

• 技术风险：氢能技术发展可能不及预期，影响成本和应用推广。
• 政策风险：氢能项目依赖政策支持，若政策调整可能冲击行业业绩和市场情绪。