20150206-联储证券-金立方第1121期_18页_519kb

报告摘要

本报告为2015年2月6日发布的第1121期金立方证券研究报告，内容涵盖多个行业和主题的投资逻辑、核心个股分析以及市场走势预测，旨在为投顾人员和投资者提供投资建议。

核心原则：以中长期空间较大为原则，不进行择时操作，供营业部投顾人员挑选股票池或组合。
个股分析：
- 三六五网：PE 30，进池日期2.3，走势沿五日均线震荡上行，高送转预期落空，短期股价调整但看好长期。
- 辉丰股份：PE 22，进池日期1.27，农发行降准4%，可继续关注。
- 鹏博士：PE 20，进池日期1.22，发布超级电视及套餐，市场解读乐观，建议持股。
- 吴通通讯：PE 22，进池日期1.21，31元以上止盈，结束关注。
- 浪潮信息：PE 20，进池日期1.19，定增方案调整并澄清收购传闻，若高开4%以内则计入推荐。
- 天健集团：PE 7，进池日期1.16，天健工业园项目带来高EPS预期，建议逢低关注。
- 长安汽车：PE 6，进池日期1.6，车型覆盖广，受益估值轮动，建议逢低吸纳。
- 浙江龙盛：PE 7，进池日期1.6，下游开工率低，但中长期趋势不改，可逢低布局。
- 金鸿能源：PE 22，进池日期1.5，股东减持带来短期压力，但中长期趋势不变。
- 双塔食品：PE 13，进池日期1.5，股价处于缩量调整阶段，可沿20、30日线关注。

投资逻辑：关注具有功能定位优势的廊坊、保定、唐山等地，建议关注宝硕股份、廊坊发展、华夏幸福、中国武夷。
核心看点：
- 宝硕股份：45.5万平米土地储备，重估价值达35亿，受益于新希望集团整合。
- 廊坊发展：大股东土地资产注入预期，建议关注。
- 华夏幸福：深耕京津冀，土地储备丰富，盈利模式独特，16年EPS预期5.5元。
- 中国武夷：项目位于北京通州，价值约40亿，当前市值仅60亿，建议短线关注。

投资逻辑：政策推动医保控费，移动医疗接入医院系统，打造健康云。
核心个股：
- 万达信息：区域医院信息化占优，中标省级医保控费项目，16年EPS预期1元。
- 卫宁软件：1600家医院资源优势，10亿定增支持，16年EPS预期1.3元。

投资逻辑：涵盖流量入口、资产平台、金融IT、移动支付等方向。
核心个股：
- 东方财富：流量第一，16年EPS预期0.8元，建议关注。
- 恒生电子：与阿里合作，布局金融云应用，未来受益于数据增值服务。
- 信雅达：城商行垄断，与科匠信息合作，提升客户资源。
- 东方国信：大数据服务实力强，受益行业爆发。

投资逻辑：两融整改影响市场情绪，资金可能转向防御性板块。
核心个股：
- 舒泰神：高成长+相对估值低，预计16年EPS 0.88元，PE 32.4倍。
- 信立泰：低估值，高增长，16年EPS预期1.3元。
- 北陆药业：细胞免疫治疗，具备一定增长潜力。

投资逻辑：行业景气度提升，关注国产替代，尤其是核岛主设备。
核心个股：
- 上海电气：核岛主设备国产化替代，未来业绩增长潜力大。
- 江苏神通：核阀业务占比50%，但非核心阀门，建议谨慎关注。
- 佳电股份：唯一具有安全壳内核用电机的供应商，未来增长潜力大。
- 应流股份：高端铸件龙头，具备CAP1400爆破阀阀体生产技术。

投资逻辑：春节消费旺季，高端白酒库存低，存在估值修复机会。
核心个股：
- 洋河股份：低估值，高股息率，创新营销模式，建议关注。
- 伊利股份：估值低，业绩稳定，预计16年EPS 1.3元。
- 双塔食品：粉丝行业龙头，豌豆蛋白项目增长快，16年EPS预期0.46元。