20131115-申万宏源-银行_银行与互联网的融通之旅_29页_4mb

报告摘要

本报告分析了互联网金融对传统银行业务的潜在影响，并探讨了银行在利率市场化和互联网金融冲击下的应对策略。主要从互联网金融的三大优势——低成本、销售平台和大数据——出发，分析其对银行零售业务的冲击，并指出银行在公司金融和资金业务方面具有较强的抗风险能力。

互联网金融的三大优势：
- 低成本：通过去中介化降低转账成本，提高效率。
- 销售平台：利用互联网平台进行金融产品的销售，扩大客户覆盖面。
- 大数据：利用大数据进行风险评估和定价，提高信用服务的精准度。
对银行个人业务的冲击：
- 第三方支付和代销基金保险等业务将对银行的结算、银行卡和代销手续费收入造成一定影响，预计对银行业盈利的负面影响为3%以内。
- 线上货币基金产品对存款的分流影响将小于2%，对息差的负面影响将小于5.4bps。
- 网贷平台主要服务于小微企业和个人客户，与银行传统客户群体重叠度不高，因此对银行的冲击有限。
银行的应对策略：
- 大数据的运用：银行应加强结构化和非结构化数据的挖掘与分析，提升贷款审批的自动化水平，优化风险管理流程。
- 拓宽销售渠道：加快利用互联网平台进行销售，构建传统银行网点、直销银行和互联网银行等多渠道服务平台。
- 发展公司综合金融服务：通过发展对公咨询顾问、担保承诺等业务，提升手续费收入占比。同时，利用大数据分析，提供数据授权或分析结果等咨询业务。

互联网金融的冲击范围：
- 第三方支付和代销业务将对银行的手续费收入造成影响，但预计影响较小。
- 网贷平台主要服务于小微企业和个人客户，对银行公司业务影响有限。
- 线上货币基金产品对存款的分流影响有限，对息差的负面影响也较小。
银行的应对措施：
- 加强与第三方机构（如FICO）合作，优化风险评估和贷款审批流程。
- 推进直销银行和互联网银行模式，提升销售效率和客户体验。
- 发展对公综合金融服务，提高手续费收入占比。
推荐的银行：
- 四大行、平安、招行、民生和兴业银行在应对互联网金融冲击方面更具优势。