20230723-华安证券-机械设备行业周报_机械板块行情较弱_中报业绩支撑个股表现_15页_684kb

机械设备行业周报：市场承压，业绩支撑个股分化

本周市场表现

• 机械设备行业指数周跌幅达283%，跑输多数指数，年初至今涨幅为975%。
• 上证指数、创业板指跌幅均超21%，市场整体疲弱影响机械板块。

周观点更新

• 周期内行业指数跌幅居后三分之一，二级行业全线下跌。
• 中期业绩良好的个股（如冰轮环境、京山轻机等）表现韧性，汉钟精机业绩快报超预期，构成短期支撑。

重点研究成果

1. 冰山冷热（深度报告）：
   • 收购松下系制冷企业，聚焦主业。
   • 业绩预测：2023-2025年净利润110/241/349亿元，首次覆盖 “买入”。
2. 京山轻机（点评报告）：
   • 上半年净利润预增52.12-79.17%，业绩超预期。
   • 业绩预测：2023-2025年净利润495-808亿元，维持 “买入”。
3. MEMS传感器（行业报告）：
   • 国产替代面临半导体工艺、市场拓展挑战。
   • 关注敏芯股份、康斯特等标的，建议中性 “增持”。

行业动态与关键数据

• 工程机械：
  • 浙江鼎力上半年净利润预增40-60%，开工率超70%。
  • 安徽、江西启动高空作业平台IPO。
• 光伏/风电：
  • 明阳智能上半年业绩下滑，主因风机中标价下降。
  • 上半年组件招标总量达120GW，行业竞争加剧。
• 锂电设备：
  • 龙净环保募资扩产5GWh储能电芯。
  • 丰元股份新增磷酸铁锂产能。
• 半导体：
  • 行业一季度销售额2053.6亿元，存储芯片下滑明显。
  • 博通、罗姆等大额收购填补市场布局。

建议关注公司

• MEMS芯片、传感器材料代表企业（如敏芯股份、康斯特）
• 光伏设备领军企业（如京山轻机）
• 医疗机器人（如磅策智能）

风险提示

• 宏观经济放缓、固定资产投资不及预期、疫情影响供应链
• 行业政策变动、技术自主替代进度、原材料波动等风险

投资策略：短期关注业绩驱动标的，长期布局高精度传感器、工程机械高端化领域。