20230415-华安证券-战略科技（计算机）行业周报_商密条例修订稿过会；数据要素机会扩散_18页_760kb

华安证券计算机行业周报总结

1. 商用密码管理条例修订：重视政策松绑与行业影响

• 修订亮点：管理体制细化（四级管理，增加网信、海关等）、边界扩展（公民法人可商用密钥）、强制评估制度（关基/等保三级系统强制密评）、清单管理制度及处罚力度加强。
• 行业影响：党政、医疗、教育、金融等领域合规需求激增，政策带动需求跳跃式上升。建议关注厂商涉及信创造、PKI方向。

2. 数字要素市场潜力：医保与政务数据成焦点

• 医保数据：依托商保变现，潜在空间巨大。
• 电力数据：支持虚拟电厂、电力交易环节。
• 政务数据：政策推动数据清洗服务升阶。推荐关注远光软件、国网信通、银江技术、南威软件等。

3. 投资建议与关注标的

• 加密产业龙头：上游建议关注三未信安、电科网安；PKI方向：格尔软件、信安世纪、吉大正元。
• 数据要素方向：医保/电力数据相关公司。

4. 风险提示

• 技术与供应链波动、财政政策不及预期、疫情影响信息化支出风险。