2023-11-26-上海清算所-上海清算所债券业务运行分析（2023年10月）_10页_863kb

上海清算所债券业务运行分析报告总结

2023年10月，上海清算所在债券业务方面表现稳定，并完成了多项指标任务。本月共为2703只债券提供发行登记服务，平均面额为2.8万亿元，较上月下降9%。发行结构中以同业存单为主（占62.4%），其次是公司信用类债券和金融债券。上海清算所10月共代理兑付债券本金2.6万亿元，利息515.5亿元，环比呈下降趋势，尤其金融债券和公司信用类债券下滑明显。

截至10月底，上海清算所共托管3.3万只债券，托管余额33.8万亿元，环比增长0.6%。其中，存款类金融机构和非法人产品为最大持有者，分别占比29.6%和55.4%，持有余额分别为9.9万亿元和18.5万亿元。托管债券结构稳定，金融债券和“南向通”债券环比增长，而同业存单略有下降。

清算结算方面，10月共处理26.7万笔债券交易，清算面额达29.7万亿元，其中回购业务占主导（日均清算额1.2万亿元），下设计划主要为质押式回购。债券收益率整体呈上升态势，AAA级中短期票据各期限收益率普遍上行。

总体而言，尽管发行登记量有所缩减，但票面总额仍创历史新高；托管量稳健增长，金融创新工具如信用风险缓释工具的加入为市场多元化提供助力。回购业务活跃，信用风险继续受到监管关注，债券市场运行平稳有序。