20231120-国投安信期货-金融衍生品周度报告_持仓量因子收益有所修复_5页_332kb

整体市场表现：商品市场近一周偏弱运行，跌幅最大的板块是有色和能化，CTA量价策略上行0.01%，期限结构盈利水平回升。

板块策略表现：

• 黑色板块：动量时序收益上升，仓位聚丙烯多头；期限结构盈利水平收窄，开仓减少。
• 有色板块：动量截面收益来自空镍多铅，铅上行动量增强；期限结构板块领涨，镍结构变化向contango。
• 能化板块：收益缩窄，甲醇、玻璃的contango扁平；信号多甲醇空沥青。
• 农产品和股指板块：收益表现不详细。
• 贵金属板块：白银信号由空转多，收益增加。

各商品具体策略：

• 甲醇：需求因子下行0.62%，库存需求多头信号，综合信号多头。
• 玻璃：需求因子上行10.3%，价差利润多头信号，综合信号多头。
• 铁矿石：库存下行0.13%，价差多头支撑，综合信号多头。
• 沪铅：供给需求上行，价差多头，综合信号多头。
• 动量时序和期限结构：收益数据显示黑色、有色等板块波动，综合信号多头为主。

免责声明：本报告仅供参考，不构成投资建议。