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新建材行业稳增长工作方案：着眼新需求、聚焦供给侧优化

2025年9月，工业和信息化部等六部门联合发布《建材行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，标志着建材行业的政策调整进入新阶段。新方案弱化投资重心，转向数字化和绿色化方向；强化供给侧改革，淘汰落后产能，提升高端材料研发与应用能力。

核心内容包括：

1. 政策调整方向
   新方案取消传统的“扩大有效投资”条款，强调数字化转型（如“人工智能+建材”行动）和绿色化标准制定（如能耗标准修订和碳足迹核算）。合作方由2023年的八部门简化为六部门，体现出政策协同的优化。

2. 供给侧改革
   将产能控制置于首位，严禁向大气污染重点区域转移水泥玻璃产能，并分阶段淘汰落后产能，推动资源向优势企业集中。同时，鼓励发展高端无机非金属材料（如先进陶瓷、复合材料），支持中试平台及关键矿产基地建设，强化产业链高质量发展。

3. 需求端拓展
   新政策不仅持续推动绿色建材下乡和以旧换新，还新增了高端材料的需求对接，例如推动金刚石复合片、高性能纤维材料在石油、汽车等领域的应用，促进“石墨烯+”等新型技术的产业化落地，助力经济模式由粗放转向高质量发展。

4. 国际视野
   鼓励“走出去”战略，发挥水泥装备技术优势，协同推进技术和标准输出，不再过度强调外资引入，而是通过供给端优化支持“一带一路”国家市场。

5. 投资建议
   东兴证券指出，应关注传统龙头企业在产能优化与反内卷中的成长性，同时聚焦新材料、绿色建材的政策催化带来新需求。龙头企业正在通过龙头效应重组行业资源，有望在政策驱动下实现估值修复与业绩弹性。

综上，新政策通过结构优化与需求拓展，引导建材行业重回高质量发展轨道。此次方案的核心在于淘汰落后产能、推动技术升级与场景应用，为建材行业提供新动能，支持其在全球化竞争中重塑优势。

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