钢铁行业_稳增长工作方案发布_钢铁受益于反内卷加速_11页_3mb

钢铁行业稳增长工作方案总结

核心内容

2025年9月22日，工业和信息化部会同五部门联合印发《钢铁行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，旨在推动钢铁行业实现增加值年均增长4%左右，提升行业经济效益，优化产业结构，增强有效供给能力，推进绿色低碳和数字化转型。

主要观点

• 2021年供给侧调控成效显著：通过能耗双控等手段，粗钢产量实现历史性下降，钢价和利润达到双峰值，行业盈利能力显著改善。
• 政策导向明确，聚焦“稳增长、防内卷”：方案提出5大方面10项举措，涵盖产能调控、需求管理、技术升级、开放合作和数字化转型。
• 行业整合加速，优质龙头受益：供给侧反内卷持续推动产能向优质企业集中，行业集中度提升，细分龙头及业绩改善成为重点。
• 数字化转型成为核心路径：通过《原材料工业数字化转型工作方案》和《钢铁行业数字化转型实施指南》，推动行业从“规模扩张”向“质量效益”转型，强化AI+钢铁应用。
• AI与智能制造赋能行业升级：头部企业如宝钢、首钢、中信特钢等正加快AI场景落地和数字化平台建设，提升生产效率与智能化水平。

关键信息

一、2021年产能调控回顾

• 粗钢产量下降：2021年全国粗钢产量降至10.35亿吨，同比下降约2.8%；2022年进一步降至10.18亿吨，同比下降1.7%。
• 钢价与利润双高：2021年国内钢价处于历史高位，黑色金属冶炼及压延加工业全年利润总额达4240.9亿元，同比增长72.1%。
• 政策驱动：生态环境部、工信部、发改委等多部门协同推进，通过碳排放权交易、产能置换、项目备案等手段实现控产目标。

二、稳增长工作方案重点

• 目标设定：2025—2026年，钢铁行业增加值年均增长4%左右，经济效益企稳回升，供需更趋平衡，结构更优。
• 主要方向：
  • 产能产量精准调控：实施分级分类管理，支持电炉钢、氢冶金等低碳工艺，推动产能向优势企业集中。
  • 促进行业转型升级：推进工艺设备更新、数字化转型、绿色低碳发展，提升行业整体质量效益。
• 政策背景：行业面临需求达峰、利润微薄、环保压力等多重挑战，政策旨在稳增长、防内卷，推动高质量发展。

三、数字化转型加速

• 行业数字化转型目标：到2026年，关键工序数控化率80%，生产设备数字化率55%，3D岗位机器换人率40%。
• AI+钢铁应用：头部企业如宝钢、首钢、杭钢、中信特钢等正在加速AI场景落地和平台建设，推动行业智能化。
• 转型路径：
  • 推动基础薄弱企业装备改造与数据系统建设。
  • 推广工业互联网、大数据、人工智能等技术，实现智能化场景应用。
  • 构建“算力+模型+平台+场景”四层架构，提升行业整体数字化水平。

四、投资建议

• 关注行业龙头：建议重点跟踪首钢股份、河钢股份、中信特钢等企业在产能调控和数字化转型中的表现。
• 细分龙头与业绩改善：在供给侧整合和转型升级背景下，细分领域龙头及盈利改善企业值得关注。

五、风险提示

• 供给侧收缩不及预期：若控产政策执行不到位，可能影响行业盈利水平。
• 政策不确定性：国内外政策变化可能对行业发展带来影响。
• 下游需求下滑：地产、基建等需求疲软可能拖累行业增长。
• 原材料价格波动：铁矿石、煤炭等成本波动影响企业利润。
• 技术革新风险：冶炼技术进步可能对传统企业形成竞争压力。

行业展望

《工作方案》与数字化转型政策的出台，标志着中国钢铁行业正从粗放扩张向高质量发展转型。在“稳增长、防内卷”的政策导向下，行业将通过产能优化、技术升级、AI赋能等方式，实现结构性调整和可持续发展。未来，具备数字化转型能力、绿色低碳技术、优质产能布局的龙头企业有望在行业整合与升级中占据更大优势。