期货市场与A股总结
核心内容概览
本报告提供了期货市场与A股市场相关数据的最新情况及环比变化，涵盖期货盘面、持仓头寸、现货价格、市场情绪及行业消息等多个维度，为投资者提供市场分析参考。
期货盘面数据
主要合约价格
| 项目 |
最新 |
环比 |
| IF主力合约(2512) |
4545.6 |
-29.2 |
| IH主力合约(2512) |
2983.8 |
-2.4 |
| IC主力合约(2512) |
7115.8 |
-63.2 |
| IM主力合约(2512) |
7308.0 |
-60.2 |
次主力合约价格
| 项目 |
最新 |
环比 |
| IF次主力合约(2603) |
4501.0 |
-30.4 |
| IH次主力合约(2603) |
2977.0 |
-2.0 |
| IC次主力合约(2603) |
6940.8 |
-60.6 |
| IM次主力合约(2603) |
7073.0 |
-55.0 |
合约价差
| 项目 |
最新 |
环比 |
| IF-IH当月合约价差 |
1561.8 |
-25.4 |
| IC-IF当月合约价差 |
2570.2 |
-29.8 |
| IM-IC当月合约价差 |
192.2 |
+4.4 |
| IC-IH当月合约价差 |
4132.0 |
-55.2 |
| IM-IF当月合约价差 |
2762.4 |
-25.4 |
| IM-IH当月合约价差 |
4324.2 |
-50.8 |
当季与下季合约价差
| 项目 |
最新 |
环比 |
| IF当季-当月 |
-44.6 |
-1.6 |
| IF下季-当月 |
-87 |
-2.0 |
| IH当季-当月 |
-6.8 |
+0.2 |
| IH下季-当月 |
-20.4 |
0.0 |
| IC当季-当月 |
-175.0 |
+0.2 |
| IC下季-当月 |
-372.8 |
+5.8 |
| IM当季-当月 |
-235.0 |
+7.0 |
| IM下季-当月 |
-479.8 |
+2.0 |
期货持仓头寸
| 项目 |
最新 |
环比 |
| IF前20名净持仓 |
-25,352.00 |
+673.0 |
| IH前20名净持仓 |
-16,477.00 |
+735.0 |
| IC前20名净持仓 |
-21,444.00 |
-2386.0 |
| IM前20名净持仓 |
-32,698.00 |
-145.0 |
现货价格
| 项目 |
最新 |
环比 |
| 沪深300 |
4552.06 |
-28.9 |
| 上证50 |
2,987.1 |
-7.6 |
| 中证500 |
7,114.0 |
-55.8 |
| 中证1000 |
7,309.1 |
-61.9 |
基差数据
| 项目 |
最新 |
环比 |
| IF主力合约基差 |
-6.5 |
+0.5 |
| IH主力合约基差 |
-3.3 |
+4.6 |
| IC主力合约基差 |
1.8 |
-2.4 |
| IM主力合约基差 |
-1.1 |
+8.1 |
市场情绪分析
| 项目 |
最新 |
环比 |
| A股成交额(日,亿元) |
17,944.20 |
-3245.90 |
| 两融余额(前一交易日,亿元) |
25,014.04 |
-65.78 |
| 主力资金(昨日,今日,亿元) |
-86.50 |
-556.49 |
| 上涨股票比例(日,%） |
42.41 |
-6.76 |
| IO平值看涨期权收盘价(2512) |
26.80 |
-16.40 |
| IO平值看涨期权隐含波动率(%) |
12.23 |
+0.51 |
| IO平值看跌期权收盘价(2512) |
30.20 |
+9.60 |
| IO平值看跌期权隐含波动率(%) |
12.23 |
+0.51 |
| 沪深300指数20日波动率(%) |
13.02 |
-0.01 |
| 成交量PCR(%) |
67.03 |
+3.32 |
| 持仓量PCR(%) |
80.74 |
+1.62 |
| Wind市场强弱分析（全部A股） |
4.20 |
-1.70 |
| Wind市场强弱分析（技术面） |
4.20 |
-0.70 |
| Wind市场强弱分析（资金面） |
4.20 |
-2.80 |
行业消息
-
经济数据
- 2024年前11个月人民币贷款增加15.36万亿元，社会融资规模增量累计达33.39万亿元，同比多增3.99万亿元。
- 11月末，M2同比增长8%，M1同比增长4.9%，社融存量同比增长8.5%，人民币贷款余额同比增长6.4%。
- 11月规模以上工业增加值同比增长4.8%，环比增长0.44%。
- 1—11月份规模以上工业增加值同比增长6.0%。
- 2025年1—11月份全国固定资产投资同比下降2.6%，11月环比下降1.03%。
- 11月社会消费品零售总额同比增长1.3%，1—11月增长4.0%。
- 房地产开发投资同比下降15.9%，新建商品房销售面积下降7.8%，销售额下降11.1%。
- 房地产开发景气指数（国房景气指数）为91.90，显示市场进一步下探。
-
政策面
- 央行与中央经济工作会议释放积极信号，强调宽财政、宽货币政策，支持创新驱动与房地产市场稳定。
-
国际动态
- 美联储宣布降息25个基点，同时启动每月约400亿美元的短期国债购买计划，为市场注入流动性，可能吸引外资回流。
重点关注事件
| 时间 |
事件 |
| 12月15日 16:15-17:30 |
法国、德国、欧元区、英国12月SPGI制造业PMI初值 |
| 12月15日 21:30 |
美国11月非农就业人数、失业率、10月零售销售；美国12月SPGI制造业PMI初值 |
| 12月18日 20:00 |
英国央行利率决议 |
| 12月18日 21:15 |
欧洲央行利率决议 |
| 12月18日 21:30 |
美国11月CPI、美国截至12月13日当周初请失业金人数 |
| 12月19日 21:30 |
美国10月PCE、核心PCE |
观点总结
- 期货市场整体呈现下跌趋势，主要合约价格环比均有所下滑，其中IC与IM主力合约跌幅较大。
- 基差数据波动显著，IC与IM合约基差有所收窄，而IF与IH合约基差继续走弱。
- 期货持仓头寸显示，IF与IH净持仓小幅上升，IC与IM净持仓则出现明显下降。
- A股市场整体下跌，三大指数均收跌，中小盘股表现弱于大盘蓝筹股。
- 市场情绪偏弱，成交量与持仓量PCR均上升，显示投资者观望情绪浓厚。
- 11月经济数据整体疲软，但政策面积极，为市场提供一定支撑。
- 美联储降息及重启购债计划可能为A股市场带来流动性支持，外资回流预期增强。
数据来源：第三方数据
免责声明：本报告仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。
