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2021年遠大中國控股有限公司中期報告總結

核心內容概述

遠大中國控股有限公司（股票代碼：2789）於2021年上半年實現業務逐步恢復，受益於全球經濟復甦、疫情控制及量化寬鬆政策。報告期營收、毛利率及淨現金流均有改善，但淨利潤仍為正值，顯示公司經營狀況有所提升。

主要觀點

經營表現

• 營收：截至2021年6月30日止6個月，營收約人民幣1,442.3百萬元，較去年同期增加約29.6%。
• 毛利率：經調整毛利率為19.3%，較去年同期的5.7%大幅上升13.6個百分點，主要得益於成本控制及減值損失減少。
• 淨利潤：報告期股東應佔利潤約人民幣6.2百萬元，較去年同期虧損人民幣246.5百萬元大幅改善。
• 現金流：經營活動所用淨現金為-276.3百萬元，較去年同期-933.0百萬元有所改善。

业务发展

• 新承接工程：報告期新增工程總值約人民幣1,574.7百萬元，較去年同期增加323.0%。
• 未完工合同：截至2021年6月30日，未完工合同總值約人民幣12,545.4百萬元，較去年增加4.6%。
• 市場分布：
  • 國內收入約人民幣598.9百萬元，佔總收入41.5%。
  • 海外收入約人民幣843.5百萬元，佔總收入58.5%。

成本與費用

• 銷售費用：報告期銷售費用約人民幣35.6百萬元，較去年同期減少22.4%。
• 行政費用：報告期行政費用約人民幣211.8百萬元，較去年同期減少19.3%。
• 融資成本：報告期融資成本約人民幣35.0百萬元，較去年同期增加128.8%。

財務狀況

• 流動資產淨值：截至2021年6月30日，流動資產淨值約人民幣1,773.5百萬元，較去年增加4.9%。
• 現金及銀行存款：報告期末現金及銀行存款約人民幣1,409.0百萬元，較去年減少30.0%。
• 銀行貸款：報告期末銀行貸款總額約人民幣1,210.0百萬元，較去年增加10.1%。
• 槓桿比例：報告期末槓桿比例為67.2%，較去年58.5%有所上升。

資產抵押

• 廠房及設備抵押：約人民幣820.0百萬元的貸款以廠房及設備抵押，總帳面價值約人民幣409.4百萬元。
• 定期存款抵押：約人民幣420.0百萬元的貸款以定期存款抵押，總帳面價值約人民幣30.0百萬元。
• 存款抵押：約人民幣1,030.0百萬元的貼現票據、信用證及保函以存款抵押，總帳面價值約人民幣990.0百萬元。

重大交易

• 廠房處置：於2021年3月15日完成成都市工業廠房處置，對價總計人民幣30,000,000元。
• 無重大收購及出售：報告期內無重大子公司或關聯公司收購及出售。

所得款項用途

• 全球發售：2011年5月進行全球發售，籌集約2,402,947,000港元。
• 所得款項使用：截至2021年6月30日，已使用約2,053百萬港元，包括產能擴充、償還債務、研發及銷售網絡擴充。
• 剩餘資金：約350百萬港元預計在未來1至5年內使用。

薪酬與股權計劃

• 購股權計劃：於2011年4月12日採納，計劃於2021年4月11日到期。
• 購股權數目：最多可發行600,000,000股股份，佔發行股本的10%。
• 購股權行使條件：行使價為授出日收市價、前五日平均收市價或股份面值中較高者，無最短持有期限制。

股權與權益

• 康寶華：實益擁有人，持有228,636,000股股份，佔3.68%；受控法團權益佔57.28%。
• 劉福濤：實益擁有人，持有3,603,333股股份，佔0.06%。

關鍵信息

• 業務展望：公司對下半年全球經濟和市場前景保持樂觀，持續聚焦工程建設、運營管理、安全與環境管理及科技創新，尋求可持續發展機會。
• 中期股息：建議不派付2021年中期股息。
• 外匯風險管理：透過遠期外匯合約對沖外幣資產與負債的風險。
• 或然負債：詳情見附註21。

財務摘要

• 營收：RMB1,442.3百萬元（+29.6% YoY）
• 銷售成本：RMB1,155.2百萬元（+28.7% YoY）
• 經調整毛利率：19.3%（+13.6% YoY）
• 淨利潤：RMB6.2百萬元（去年同期虧損RMB246.5百萬元）
• 現金及銀行存款：RMB1,409.0百萬元（-30.0% YoY）
• 銀行貸款：RMB1,210.0百萬元（+10.1% YoY）
• 槓桿比例：67.2%（去年同期58.5%）
• 銷售費用：RMB35.6百萬元（-22.4% YoY）
• 行政費用：RMB211.8百萬元（-19.3% YoY）
• 融資成本：RMB35.0百萬元（+128.8% YoY）

其他重要資訊

• 註冊辦事處：開曼群島 Cricket Square, Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman KY1-1111。
• 中國總辦事處：瀾陽經濟技術開發區，13號街20號。
• 香港營業地點：新界荃灣沙咀道362號全發商業大廈9樓11室。
• 核數師：畢馬威會計師事務所。
• 法律顧問：盛德律師事務所（香港法律）。
• 網站：www.yuandacn.com