20250510-国元证券-传媒行业周报_国内两款AI应用月活破亿_AI_Agent加速落地_17页_1mb

报告摘要

传媒行业周报分析总结

市场表现
2025年5月3日至5月9日，传媒行业（申万）周涨幅达140%，行业排名第24位。同期沪深300指数涨200%，上证指数涨192%，深证成指涨229%，创业板指涨327%，而恒生科技指数下跌122%。传媒子板块中，除影视外均上涨，游戏II板块涨182%，广告营销涨221%，数字媒体涨340%，出版板块涨120%。影视院线板块因五一档票房表现平淡，周跌幅达176%。个股中，宝通科技、ST中青宝、ST华闻、天娱数科和掌阅科技涨幅居前，分别为24.66%、10.39%、9.34%、9.01%和7.96%；*ST天择、荣信文化、万达电影等跌幅较大。恒生科技成分股中，腾讯控股（+139%）和阿里巴巴-W（+131%）表现突出。

行业重点数据

AI应用
- 2025年4月，中国两款AI应用月活用户破亿：阿里夸克（149亿）和字节豆包（107亿），均实现环比显著增长。全球榜单中，DeepSeek（9688万）和腾讯元宝（4143万）分别位列第4和第6。国内原生AI应用月活用户量全球领先。
- MiniMax旗下TalkieAI月活达3489万，环比增长470%。
- 海外动态：OpenAI以30亿美元收购WindSurf，DeepMind发布Gemini 2.5 Pro（I/O版），Mistral推出Medium 3大模型；国内动态：快手推出AI笔记App“喵记多”，DeepSeek开源Prover-V2强推理模型，阿里发布Qwen2.5-Omni-3B，Kimi推出长思考模型API，腾讯混元视频生成工具全新开源，清华与星动纪元联合开源AIGC机器人大模型VPP。
游戏数据
- 2025年Q1中国游戏市场总规模8570.4亿元，同比增长17.99%；移动游戏市场规模6362.6亿元，增长20.29%。
- 五一期间成熟游戏表现强劲，畅销榜前三为《王者荣耀》《和平精英》《无尽冬日》。多款经典游戏推出特别活动，排名提升。未来一周将上线7款新游，包括经营养成类《新庄园时代》和修仙3D游戏《踏风行》。
- 中国自主研发游戏海外收入480.5亿美元，同比增长17.92%，游戏出海持续推进。
影视数据
- 2025年五一档国内票房747亿元，观影人次1.889亿，均同比下降超50%；人均票价39.54元，环比下降0.87元。
- 档期票房前三为《水饺皇后》（192亿元，占比25.7%）、《猎金·游戏》（135亿元，18.0%）、《幽灵公主》（70亿元，9.3%）。
- 未来一周有11部影片定档，其中包括《孤独摇滚（下）》《攻壳特工队》等高期待值引进片，猫眼想看人数分别为178万和165万。

行业重点事件

快手：上线“喵记多”App，提供AI辅助笔记管理功能，用户需通过内置智能助手“喵仔”完成内容创作与整理。
DeepSeek：开源Prover-V2强推理模型（7B/671B参数），基于Lean4构建，支持数学推理与形式化证明。
阿里：发布Qwen2.5-Omni-3B模型，优化显存消耗，支持24GB GPU音视频交互，已在魔搭社区和HuggingFace开源。
Kimi：推出长思考模型API，具备多模态推理能力，用户可通过更换模型或OpenAI SDK使用。
Google DeepMind：发布Gemini 2.5 Pro（I/O版），编程能力显著提升，超越Claude 3.7 Sonnet，可直接连接GitHub分析代码。
腾讯：开源混元视频生成工具HunyuanCustom，支持多模态输入及高度定制化视频生成。
网易：公布520游戏发布会产品名单，涵盖7款待上线新游及IP新作。