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期货市场与相关产业数据总结

一、核心内容概述

本报告汇总了近期中国及国际铝产业链相关市场数据，涵盖期货市场、现货市场、上游情况、产业情况、下游及应用等板块。数据来源为第三方，仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。

二、期货市场分析

1. 沪铝主力合约

• 收盘价：24,110.00元/吨（+5.00↓）
• 持仓量：264,111.00手（-4218.00↓）
• 净持仓：-7,339.00手（+10293.00↑）
• 主力-连二合约价差：-160.00元/吨（-15.00↓）

2. 氧化铝期货主力合约

• 收盘价：2,838.00元/吨（+58.00↑）
• 持仓量：302,391.00手（-7064.00↓）

3. 铸造铝合金主力合约

• 收盘价：23,150.00元/吨（+165.00↑）
• 持仓量：15,326.00手（+531.00↑）
• 主力-连二合约价差：-265.00元/吨（-180.00↓）

4. 其他相关指标

• LME铝注销仓单：73,125.00吨（-3200.00↓）
• LME铝三个月报价：3,494.00美元/吨（-38.50↓）
• 沪伦比值：6.82（+0.09↑）
• 沪铝上期所仓单：489,031.00吨（+3519.00↑）
• 沪铝上期所库存：524,491.00吨（+8134.00↑）

三、现货市场分析

1. 铝价

• 上海有色网A00铝：23,900.00元/吨（-100.00↓）
• 长江有色市场AOO铝：23,995.00元/吨（-100.00↓）

2. 铸造铝合金

• 基差：750.00元/吨（-165.00↓）

3. 氧化铝

• 现货价：2,680.00元/吨（+10.00↑）
• 基差：-100.00元/吨（-4.00↓）

4. 升贴水

• 上海物贸铝升贴水：-80.00元/吨（+10.00↑）
• LME铝升贴水：47.85美元/吨（-7.04↓）

四、上游情况分析

1. 氧化铝

• 开工率：79.78%（+0.39↑）
• 产量：738.70万吨（-22.40↓）
• 产能利用率：80.00%（+2.00↑）
• 供需平衡：1.07万吨（-13.08↓）
• 出口数量：52.00万吨（+31.00↑）
• 进口数量：61.01万吨（+27.18↑）

2. 铝土矿

• 西北地区预焙阳极：6,273.00元/吨（0.00）
• 破碎生铝：
  • 佛山金属废料：18,250.00元/吨（-100.00↓）
  • 山东金属废料：18,050.00元/吨（-150.00↓）

五、产业情况分析

1. 铝供需平衡

• 供需平衡：5.80万吨（-17.30↓）

2. 电解铝

• 社会库存：136.30万吨（-1.50↓）
• 总产能：4,522.85万吨（+10.00↑）
• 开工率：99.25%（+0.00↑）
• 原铝进口数量：265,414.97吨（+10435.59↑）
• 原铝出口数量：15,578.84吨（+930.04↑）

六、下游及应用分析

1. 铝材产量

• 产量：568.60万吨（-15.70↓）

2. 再生铝合金锭

• 产量：61.37万吨（+3.78↑）
• 建成产能：126.00万吨（0.00）

3. 铝合金产量

• 产量：163.00万吨（-2.00↓）

4. 汽车产量

• 产量：256.40万辆（-50.30↓）

5. 国房景气指数

• 指数：91.45（-0.44↓）

七、行业消息

1. AI需求驱动：有色、计算机等价格上涨，中国5月PPI同比涨3.9%创四年新高，CPI同比涨1.2%。
2. 美国CPI数据：5月CPI同比涨4.2%创三年新高，核心CPI同比涨幅加速至2.9%，但环比涨幅放缓至0.2%，低于预期。
3. 市场预期：“新美联储通讯社”认为CPI报告未解决任何问题，联储官员无法从中得出明确结论；债券交易员仍押注年内加息。
4. 地缘政治风险：特朗普威胁打击伊朗电厂、桥梁，伊军方警告更强力回应，以防长称对伊军事行动“远未结束”。

八、观点总结

1. 氧化铝

• 走势：主力合约震荡偏强，持仓量减少，现货贴水，基差走弱。
• 基本面：铝土矿供给预期收紧，国内产能逐步释放，进口窗口开启，供给偏多。
• 技术面：60分钟MACD双线位于0轴附近，红柱走扩。
• 建议：轻仓震荡交易，注意控制节奏及交易风险。

2. 电解铝

• 走势：主力合约震荡，现货贴水，基差走强。
• 基本面：原料氧化铝价格低位，冶炼厂利润较好，供给稳定；新能源等新兴行业需求保持韧性。
• 技术面：60分钟MACD双线位于0轴下方，红柱走扩。
• 建议：轻仓震荡交易，注意控制节奏及交易风险。

3. 铸造铝合金

• 走势：主力合约震荡偏强，持仓量增加，现货升水，基差走弱。
• 基本面：废铝供应紧张，成本支撑明显，供给收敛。
• 技术面：60分钟MACD双线位于0轴下方，红柱走扩。
• 建议：轻仓震荡交易，注意控制节奏及交易风险。

九、重点关注

• 市场动态、政策变化、供需平衡、库存变化、价格波动等。

十、免责声明

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