20241219-江海证券-金融工程定期报告_A股市场快照_宽基指数每日投资动态_13页_1mb

江海证券金融工程报告总结（2024年12月19日）

▲ 市场表现

• 2024年12月18日，所有宽基指数全部上涨，中证1000和中证2000表现最佳，涨幅分别为0.85%和0.84%。
• 创业板指年内涨幅最大（164.3%），上证50连续三日上涨。
• 均线与仓位对比：
  • 各指数多数低于5/10日均线，高于60日、120日及250日均线。
  • 中证2000交易金额占比最高（29.52%），换手率最低的为沪深300（0.49%）。

▲ 风险与估值

• 风险溢价：上证50和中证500风险溢价分位值较高，中证2000和创业板指偏低。
• PE-TTM：中证500估值分位值突破80%危险线，中证2000和创业板指分位值极低。
• 股债性价比：所有宽基指数均高于80%分位，未进入低估区间。
• 股息率：中证1000和创业板指历史分位值较高（>89%），上证50和中证500分红较低。
• 破净率：创业板指破净率最低（10%），上证50与沪深300普遍破净。

▲ 日收益特征

• 分布形态：中证2000峰度最小，创业板指偏度最大（极端正收益显著）。
• 资金流向：2024年末资金偏好小盘风格（中证2000、中证1000），大盘股估值回落。

▲ 免责声明
本报告由江海证券发布，可能涉及持仓相关企业利益冲突，不构成投资建议；内容遵循金融工程分析方法，存在数据与时效风险；客户应独立决策。