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行情回顾

1月11日主要市场指数上涨：上证指数收涨0.31%，深证成指涨147%，北证50涨163%，科创50涨164%，创业板指涨195%，中小综指涨165%，恒生指数涨127%。沪深两市成交7121亿元。年初至今涨跌幅分别为：上证指数-6.56%，深证成指-17.81%，北证50-5.51%，科创50-17.71%，创业板指-24.27%，中小综指-12.34%，恒生指数-17.59%。

板块表现

当日申万一级行业中，计算机、传媒、电力设备、通信、汽车涨幅居前（涨幅均超192%）；石油石化、煤炭、公用事业、银行跌幅居前（均超-144%）。

南向与北向资金

1月11日北向资金净买入4231亿元，年初至今累计净买入17633.69亿元；南向资金当日净卖出54.25亿港元，年初至今累计净买入2896.03亿港元。

研报精选及年度策略

• 基础化工：三代制冷剂配额确定，格局集中，价格有望改善。
• 计算机：AI+新型工业化，工业软件交互模式变革，推荐中望软件、赛意信息等。
• 首席经济学家：分析温和通胀的微观基础，美就业数据，通胀对债市的影响。
• 电新：储能、光伏行业2024策略，推荐关注头部企业。
• 其他行业：汽车电池、风电海风、电子硬件、通信、军工、策略等均有2024布局建议。

行业分析

• 汽车：电池产能触底，成长配置正当时。
• 电新：海风、储能、光伏、氢能、风电等年度策略全面覆盖。
• 医药：板块反转，风格切换，重点布局创新与仿制药、高值耗材。
• 农林牧渔：周期底部蓄力，转基因商业化加速种业振兴。

总结

报告围绕多个行业及市场指数进行了行情回顾和年度策略展望，重点分析2024年可能的机会点，包括AI、新能源、新材料、医药等板块。同时，也对宏观经济、海外经济及地缘政治风险进行了简要展望，建议投资者结合政策与行业趋势进行布局。