831967-坦博尔-公开转让说明书_197页_5mb

青州市坦博尔服饰股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

青州市坦博尔服饰股份有限公司（简称“坦博尔”）是一家专注于羽绒服设计、生产和销售的企业，总部位于山东省青州市昭德南路3588号。公司致力于以大众化价格向消费者提供优质羽绒服饰，产品包括羽绒服、羽绒枕头、床单、被罩、褥垫套、鞋帽等，并涉及进出口业务。公司连续获得“中国羽裳杯金奖”及被认定为“中国驰名商标”，在羽绒服品牌中排名第四。

股权结构

• 控股股东：上海蓝银投资管理有限公司，持股67.14%。
• 实际控制人：王勇萍，通过蓝银投资、坦文投资、博顺投资、尔雅投资等间接持股合计88.09%。
• 主要股东：
  • 蓝银投资：67.14%
  • 王勇萍：16.78%
  • 复新基金：6.62%
  • 坦文投资：4.17%
  • 博顺投资：2.33%
  • 尔雅投资：1.03%
  • 邱堂善：0.91%
  • 格莱斯美：0.90%
  • 胡建秋：0.12%

股份转让情况

• 股票代码：待定
• 股票简称：坦博尔
• 股票种类：人民币普通股
• 每股面值：1.00元
• 股票总量：16,730万股
• 限售股份：合计6,670.6690万股
• 可转让股份：合计10,059.331万股

重大事项提示

公司面临以下主要风险：

1. 市场竞争风险

羽绒服行业竞争激烈，公司需持续提升研发设计、品牌推广和销售组织能力，以应对日益激烈的市场竞争。

2. 气候影响风险

羽绒服销售具有季节性，受气温变化影响较大。异常暖冬可能导致销量下降和存货积压，影响公司经营业绩。

3. 潮流时尚风险

公司经营高度依赖潮流趋势和消费者需求预测，若无法及时应对，可能影响品牌形象和业绩。

4. 存货余额较大风险

公司存货账面余额占资产总额比例较高，2014年7月末达71.52%，若产品滞销，可能对公司经营造成不利影响。

5. 原材料价格波动风险

羽绒和面料价格受市场供需和原油价格影响，若无法将成本转嫁给下游客户，可能影响公司毛利和盈利能力。

6. 产品生产依赖于外包的风险

公司委外加工占比高，依赖外包生产商的供应能力。若外包生产商无法提供足够数量的高质量产品，可能影响公司交货能力和财务状况。

7. 网络销售模式冲击风险

公司目前网络销售占比较低，未来需有效拓展电商渠道以应对市场变化。

8. 资产流动性风险

公司速动比率较低，2014年7月末为0.22，可能影响短期偿债能力。

9. 自然人客户依赖风险

公司向自然人客户销售占比高，若自然人客户发生重大变动，可能影响公司业绩。

股权结构演变

• 有限公司设立：2004年4月19日，注册资本1000万元，王勇萍、王丽莉、王红为初始股东。
• 2008年1月：注册资本增至1600万元，王勇萍持股比例达95%。
• 2010年8月：王丽莉将5%股权转让给王勇萍，王勇萍持股100%。
• 2012年11月：蓝银投资以6400万元增资，成为主要股东。
• 2012年12月：坦文投资、博顺投资、尔雅投资分别以397.72万元、222.22万元、98.01万元增资，公司注册资本增至8717.95万元。
• 2013年7月：整体变更为股份有限公司，注册资本15300万元。
• 2013年10月：复新基金、格莱斯美、邱堂善、胡建秋以5812.3132万元增资，注册资本增至16730万元。

董事、监事及高级管理人员

• 董事长、总经理：王勇萍，持股16.78%。
• 董事：包括常秀梅（财务总监）、王红（董事会秘书）、李若山、杨纪朝、杨斌、陈建煌等。
• 监事：包括赵振斌（监事长）、张卫萍、刘继花。
• 高级管理人员：包括王勇萍、常秀梅、王红、吕少峰、陶遵华、侯增江等。

财务数据（2012-2014年1-7月）

公司治理与法律事务

• 董事会：由王勇萍、常秀梅、王红、李若山、杨纪朝、杨斌、陈建煌组成，王勇萍任董事长。
• 监事会：由赵振斌、张卫萍、刘继花组成，赵振斌任监事长。
• 高级管理人员：包括总经理、财务总监、董事会秘书及五位副总经理。
• 主办券商：东方花旗证券有限公司。
• 律师事务所：北京德恒律师事务所。
• 会计师事务所：华普天健会计师事务所。
• 资产评估机构：中水致远资产评估有限公司。

总结

青州市坦博尔服饰股份有限公司是一家在羽绒服行业具有一定市场地位的企业，其业务覆盖设计、生产与销售，并且通过多种渠道进行市场拓展。公司股权结构清晰，王勇萍为实际控制人，通过多个投资平台间接控股。公司面临多种经营风险，包括市场竞争、气候影响、潮流变化、存货积压、原材料价格波动、外包依赖、网络销售冲击、资产流动性及自然人客户依赖等。公司财务表现波动较大，需进一步优化经营策略以提升盈利能力。公司治理结构健全，相关机构包括主办券商、律师事务所、会计师事务所等，为其公开转让提供支持。