20250804-天风证券-中观景气度高频跟踪及运用_中观景气度数据库和定量模型应用_17页_1mb

策略报告总结：中观景气度高频跟踪及运用投资策略专题

1. 整体行业景气度

• 本周上行趋势行业：电力设备、电子、医药生物、家用电器等。
• 本周下行趋势行业：钢铁、建筑材料、机械设备、食品饮料、纺织服饰、汽车、非银金融、银行、房地产、环保、商贸零售等。

2. 模型预测结果

结合中观景气度数据库和定量模型，预测未来4周表现较优的申万二级行业：

• 新增行业：汽车服务、通用设备、摩托车及其他、商用车、轨交设备Ⅱ、乘用车、电机Ⅱ、风电设备、房地产服务、电池、航空机场、房地产开发、航运港口、其他电源设备Ⅱ、家居用品。
• 保持关注行业：汽车、通用设备、摩托车及其他、商用车、轨交设备Ⅱ、乘用车、电机Ⅱ、风电设备、房地产服务、电池、航空机场、房地产开发、航运港口、其他电源设备Ⅱ、家居用品。

3. 关注的景气度数据

• 汽车行业：轮胎开工率为61.08%，环比减少3.94%。
• 机械设备：五金工具、磨具及磨料价格指数为125.31点，环比下降0.1%。
• 电力设备：三元材料5系价格为11.45万元/吨，环比上行1.78%。
• 房地产：30大中城市商品房成交面积为12.84万平方米，环比下降20%。
• 交通运输：北京地铁客运量为1142.6万人次，环比上升51.52%。

4. 行业配置建议

• 聚焦AI+科技产业链：DeepSeek突破与开源引领的科技AI+。
• 消费板块：重视估值修复与消费复苏，关注恒生互联网。
• 低估值红利：低估红利的崛起与消费、科技、AI产业同步。
• 恒生互联网：受经济复苏与流动性影响，预计行情向上。

5. 风险提示

• 历史复盘仅供参考。
• 市场波动可能影响资产表现，需注意波动风险。
• 模型定量分析无法替代基本面定性分析，需谨慎结合。