20221019-国元期货-_早盘直通车_重点期货品种行情提示及操作建议_5页_1mb

文档内容总结

一、两粕

核心内容

• 现货市场：18日全国油厂豆粕报价涨跌互现，沿海区域主流报价在5320-5700元/吨。广东报价上涨50元/吨，江苏和山东持稳，天津下跌60元/吨。
• 技术面：美豆期价偏弱震荡，连豆粕期货近月合约多头离场导致期价跌幅加大，主力险守4000支撑位。菜粕回吐此前涨幅，主力继续向3000支撑位试探。
• 消息面：NOPA数据显示，美国9月大豆压榨量降至一年低位，且远低于分析师预期，但较2021年同期略有增长。
• 操作建议：谨慎看空。

二、油脂

核心内容

• 现货市场：18日油脂现货价格分化，棕榈油全线大涨，豆油保持稳定。广东黄埔豆油均价11240元/吨，广州24度棕榈油均价8210元/吨，较上一交易日下跌160元/吨。
• 技术面：BMD棕榈油突破4000马币整数关口，提振连棕主力强势突破节后震荡平台，后期关注MA60及8000元心理关口的突破。
• 消息面：SGS数据显示，马来西亚10月1-15日棕榈油出口量预计为640119吨，较9月同期减少0.92%。
• 操作建议：油脂延续分化走势，单边风险较大，关注01合约豆棕价差做空机会。

三、PTA

核心内容

• 现货市场：今日PTA市场价格稳中震荡，商谈参考价在6030元/吨左右。本周交割现货报盘在01升水650元/吨附近，递盘在01合约升水550-580元/吨附近。受疫情、台风影响，物料运输受限，下游补货谨慎。
• 技术面：TA2301合约日内围绕5500区震荡收阳，伴随小幅减仓，短期继续维持窄幅震荡。
• 消息面：国内聚酯装置开工率维持在81.79%，较上周五下滑0.06%。涤纶长丝样本企业产销率65.9%，PTA开工率74.16%，国内供给仍显宽松。
• 操作建议：短期围绕5500区窄幅震荡。

四、国债

核心内容

• 现货市场：国债现券收益率小幅波动，资金面整体宽松。9月份制造业PMI回升至扩张区间，各项经济指标小幅改善。央行货币政策延续宽松，引导融资成本下行，助力内需走稳。10年期国债收益率运行至2.70%附近。
• 技术面：期债高位震荡。
• 消息面：央行10月17日开展5000亿元MLF操作，实现等量平价续做，结束连续两个月缩量操作。专家表示，当前市场流动性充足，10月份LPR报价下降可能性偏低。
• 操作建议：建议逢高试空。

五、铜

核心内容

• 现货市场：今日1#电解铜现货对当月11合约报于升水780~880元/吨，均价升水830元/吨，较昨日上涨1080元/吨。平水铜和升水铜成交价格分别为63420~63600元/吨和63490-63640元/吨。11合约早市开盘于63340元/吨，上午收盘于62690元/吨，11与12合约月差由开盘的920元/吨收窄至850元/吨左右。
• 技术面：短期铜价将步入震荡格局。
• 消息面：力拓预计全年精炼铜产量指引从23万-29万吨下调至19万-22万吨，原因是Kennecott冶炼厂和精炼厂存在进一步下行风险。
• 操作建议：观望为主。

六、螺纹钢

核心内容

• 现货市场：山西省内高炉和轧线检修情况加剧，日产能利用率下降，建筑钢材日产量降至8.38万吨，处于正常偏低位水平。
• 技术面：短期震荡。
• 消息面：6家建筑央企前9月累计新签合同总额约5.46万亿元，较去年同期增长15.97%。
• 操作建议：观望为主。

七、鸡蛋

核心内容

• 现货市场：鸡蛋价格短时下跌调整，主产区山东均价11.37元/公斤，河北均价11.39元/公斤，主销区广东和北京均价分别为12.09元/公斤和12.50元/公斤。
• 技术面：鸡蛋2301合约开盘多头主动获利了结，盘面大幅回落，最大跌幅超过2%，盘面风向或将改变。
• 消息面：主产区淘汰鸡出场价格基本稳定，均价6.75元/斤，部分养殖户惜淘情绪偏强，老鸡淘汰量正常偏少。
• 操作建议：多单减仓至平仓，风险者可择机少量试仓空单。

八、棉花

核心内容

• 现货市场：10月18日中国棉花指数3128B级均价15972元/吨，下跌19元/吨。
• 技术面：ICE美棉主力合约小幅上涨0.28%，收盘83.3美分/磅。郑棉主力2301合约小幅下跌0.95%，收盘13615元/吨。
• 消息面：美国棉花吐絮率和收获进度均有所提升，但生长状况良好以上比例下降，得州差苗比例上升，佐治亚州和南卡罗来纳州好苗比例下降。
• 操作建议：短期现货价格坚挺对盘面形成支撑，但需求前景不乐观、新棉收购价格偏低、轧花厂套保需求大将压制郑棉期价，关注籽棉收购情况。

九、白糖

核心内容

• 现货市场：10月18日广西白糖现货成交价5562元/吨，下跌8元/吨。
• 技术面：ICE原糖主力合约小幅上涨0.41%，收盘17.35美分/磅。郑糖主力2301合约小幅下跌0.21%，收盘5641元/吨。
• 消息面：巴西10月前两周糖出口量达163.56万吨，日均出口量较上年增加57%。
• 操作建议：郑糖基差基本修复，估值优势下降，市场驱动不显著，宽幅震荡为主，震荡区间5500-5800元。

十、免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，力求准确可靠，但不对信息的准确性及完整性做任何保证。
• 本报告不构成个人投资建议，未考虑个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。
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