20220121-瑞达期货-宏观市场每日全景分析报告_5页_534kb

期货研究总结：2022年1月21日

核心内容概览

本报告为2022年1月21日的宏观市场每日全景分析，涵盖宏观经济数据、货币市场动态、外汇市场走势、海外财经新闻及今日关注事项。整体来看，报告反映了当前国内外经济环境的复杂性，以及政策层面对于稳增长和市场调控的持续关注。

主要观点

宏观经济

• GDP同比：2021年12月GDP同比增长4.0%，较前值4.9%略有回落。
• 制造业PMI：官方制造业PMI为50.3%，较前值50.1%略有上升，显示制造业活动保持扩张。
• 工业增加值：同比增长4.3%，较前值3.8%有所改善。
• 固定资产投资：同比增长4.9%，略低于前值5.2%。
• 社会消费品零售：同比仅增长1.7%，较前值3.9%明显放缓。
• 出口与进口：出口同比增长20.9%，进口同比增长19.5%，均低于前值，显示外部需求有所降温。
• CPI与PPI：CPI同比上涨1.5%，PPI同比上涨10.3%，均较前值有所下降，但PPI仍处于较高水平。
• 货币供应：新增贷款为1.13万亿元，新增社会融资规模为2.37万亿元，M1同比3.5%，M2同比9.0%，显示货币供应增速稳定。

货币市场

• 利率变动：隔夜Shibor维持在2.0350%，7天Shibor下降1.40个基点，14天Shibor上升2.60个基点，1个月Shibor下降0.40个基点。
• 央行操作：周四（1月20日）央行公开市场开展1000亿元7天期逆回购操作，当日100亿元逆回购到期，净投放900亿元，显示流动性宽松。

外汇市场

• 美元指数：上涨0.20%至95.7948，本周累计上涨0.66%。
• 人民币走势：在岸人民币兑美元收报6.3421，较前一交易日上涨101个基点；离岸人民币兑美元报6.3478，上涨33个基点；人民币中间价调升139个基点至6.3。
• 其他货币：欧元兑美元下跌0.28%，英镑兑美元下跌0.09%，澳元兑美元上涨0.22%，美元兑日元下跌0.19%。

关键信息

国内政策动态

1. LPR利率下调：1年期LPR下调10个基点至3.7%，5年期以上LPR下调5个基点至4.6%，这是时隔21个月后LPR两个品种首次同步下调，显示央行对稳增长政策的进一步落实。
2. 国务院部署经济工作：强调加强跨周期调节，加大宏观政策实施力度，推出更多提振有效需求、加强供给保障、稳定市场预期的措施，以实现经济稳定发展和充分就业。

房地产市场调控

• 住建部重点任务：加强房地产市场调控，保持政策连续性和稳定性，增强协调性与精准性，稳妥实施房地产长效机制。
• 保障性租赁住房：全年计划建设筹集240万套（间），重点放在人口净流入的大城市。
• 长租房市场：加快长租房市场发展，健全住房公积金相关机制。

海外财经新闻

1. 欧洲央行表态：拉加德表示欧元区当前高通胀是暂时的，预计将在年内回落；欧洲央行不会追随美联储加息，2022年预计不加息。
2. 欧盟芯片政策：计划在下月初提出规范芯片生产的法律草案，目标是到2030年前使欧盟自产芯片占全球20%。
3. 全球FDI强劲反弹：2021年全球外国直接投资（FDI）增长77%，达到1.65万亿美元，超过疫情前水平。
4. 美国就业数据：上周初请失业金人数上升至28.6万人，创2021年10月中旬以来新高；续请失业金人数上升至164万。
5. 美国房地产市场：12月二手房销量环比下降4.6%，但全年销量仍达612万套，房价创1999年以来最大升幅。
6. 日本贸易逆差：2021年12月贸易逆差达5824亿日元，连续5个月出现逆差，全年贸易逆差达14722亿日元。

今日关注事项

• 15:00：英国12月季调后零售销售月率
• 20:30：欧洲央行、日本央行行长参加会议
• 21:00：英国央行货币政策委员曼恩发表讲话
• 21:30：加拿大11月零售销售月率
• 23:00：美国12月谘商会领先指标月率

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