华冠新型材料股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年9月22日报送）_367页_3mb

报告摘要

华冠新型材料股份有限公司招股说明书总结

核心内容概览

华冠新型材料股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行A股股票，计划发行不超过2,000万股，不低于发行后总股本的25%，发行后总股本为8,000万股。本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），拟在上海证券交易所上市。

主要观点与关键信息

一、股份锁定承诺

控股股东及主要股东：名冠集团、江门金凯悦、骏凯实业、星晖实业等承诺在股票上市后36个月内不转让所持股份，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。
实际控制人：莫树明、莫冠良、莫冠英、莫冠景、姚合崧承诺在股票上市后36个月内不转让股份，锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价，若股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长。
自然人股东及董事、高管：承诺在股票上市后12个月内不转让股份，锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。若股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长。
未履行承诺的后果：违规减持所得收益归发行人所有，未及时交付的，当年及以后现金分红暂不分配；违规期间不得转让股份。

二、稳定股价预案

预案有效期及启动条件：自公司股票上市之日起三年内有效，若股票连续20个交易日收盘价低于最近一期每股净资产，将启动稳定股价措施。
稳定措施：
- 公司回购股份，回购价格不高于每股净资产，回购资金不超过上一会计年度净利润的20%。
- 实际控制人及董事、高管增持股份，增持价格不高于每股净资产，资金不低于其上一年度税后薪酬的10%。
终止情形：若股价连续10个交易日高于每股净资产，或继续回购、增持将导致股权结构不符合上市条件，预案终止。
约束措施：
- 若公司未能履行稳定股价义务，需说明原因并承担相应责任。
- 若实际控制人、董事、高管未能履行义务，其现金分红或薪酬将被扣留，直至履行义务。
- 若情节严重，公司有权更换相关董事或解聘高管。

三、减持承诺

控股股东名冠集团：在锁定期届满后两年内减持的，价格不低于发行价；两年后减持的，价格不低于上一年度每股净资产，且需遵守减持比例限制。
一致行动人：骏凯实业、江门金凯悦、星晖实业等承诺在锁定期届满后两年内不减持股份，若减持，价格不低于发行价。
自然人股东及董事：在锁定期届满后两年内不减持股份，若减持，价格不低于发行价，且需遵守减持比例限制。

四、虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的赔偿承诺

公司：若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司将对投资者进行退款或依法回购股份，赔偿投资者损失。
控股股东及实际控制人：承诺不利用控制权损害公司及中小股东利益，若违反承诺，公司有权扣留其分红或薪酬。
董事、监事及高管：若违反承诺，将被扣减薪酬，情节严重的，公司有权更换或解聘相关人员。

五、股利分配政策

利润分配原则：公司实施积极、持续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红方式。
现金分红比例：每年现金分红不少于可分配利润的10%；在成熟期且无重大资金支出时，现金分红比例不低于80%。
利润分配决策机制：由董事会、监事会审议，独立董事发表意见，提交股东大会表决。
滚存利润分配方案：公司首次公开发行股票完成后，发行前的滚存未分配利润由新老股东共同享有。

六、风险提示

负债结构及偿债能力风险：公司资产负债率较高，若经营不善，可能面临偿债压力。
存货金额较大风险：存货占流动资产比例较高，管理不善可能影响经营效率及盈利水平。
原材料价格波动风险：主要原材料如热轧板价格波动可能影响公司毛利。
实际控制人控制风险：莫氏家族控制公司，存在不当控制及损害中小股东利益的风险。

七、公司治理与内部控制

公司已建立完善的治理结构，包括股东大会、董事会、监事会、独立董事等制度。
强化内部控制，确保公司经营合规，防范财务风险。
公司承诺在履行职责时不得损害公司利益，且对高管薪酬进行约束。

八、募集资金运用

公司将加强募集资金管理，确保资金用于指定项目，提升产能及优化业务结构。
募投项目包括生产线建设、技术升级等，以增强公司核心竞争力。

九、其他重要事项

中介机构承诺：保荐机构、律师、会计师等承诺若文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
公司与中介机构关系：公司与保荐机构、律师、会计师等有合作关系，确保发行合规。
投资者保护措施：公司承诺在未履行承诺时，公开说明原因，承担赔偿责任，维护投资者利益。

总结

华冠新型材料股份有限公司在首次公开发行A股过程中，对股份锁定、稳定股价、减持承诺、虚假陈述赔偿、股利分配、风险提示及公司治理等方面进行了详细披露。公司及主要股东、实际控制人、董事、高管均作出多项承诺，以保障公司稳定发展和投资者利益。同时，公司强调将采取有效措施防范即期回报被摊薄的风险，并确保募集资金的规范使用，以提升公司盈利能力与市场竞争力。

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