清科2011年9月中国企业上市统计报告_12页_1mb

清科2011年9月中国企业上市统计报告总结

核心内容

2011年9月，中国企业IPO数量和融资额均出现新低，反映出当时资本市场环境的严峻。境内市场共有21家企业上市，融资总额为28.57亿美元；境外市场有4家企业上市，融资总额为5.02亿美元。总计25家企业IPO，融资总额为33.59亿美元。

主要观点

1. IPO数量与融资额双降

• 9月IPO数量环比下降7.4%，同比下降35.9%。
• 融资总额环比下降20.8%，同比下降57.6%。
• 境内市场IPO数量和融资额均高于境外市场，占总IPO数量的84.0%和融资总额的85.1%。

2. VC/PE支持企业表现

• 9月共有13家VC/PE支持的企业IPO，占比达52.0%，融资总额为17.28亿美元，占比51.4%。
• 13家VC/PE支持企业共创造28笔IPO退出，涉及27家VC/PE机构，平均账面回报倍数为5.82倍，环比上升18.2%。
• 境内12家VC/PE支持企业平均账面回报倍数为6.28倍，高于境外1家企业的1.92倍。

3. 新股破发潮再现

• 境内市场8家企业上市首日破发，占比达38.1%。
• 境外市场4家企业均遭遇破发，赴港上市企业面临较大压力。
• 美国市场无中国企业上市，中概股因VIE风波遭遇抛售，赴美上市大门暂时关闭。

4. 行业分布

• 机械制造行业IPO数量和融资额均居首位，共8家企业，融资8.36亿美元。
• 汽车制造企业长城汽车以6.22亿美元的融资额成为9月融资额最高的IPO企业。
• 传统行业受青睐，高科技企业如互联网、IT行业上市较为困难。

关键信息

1. 上市地点与融资分布

• 深圳创业板：9家，融资698.71万美元，占比20.8%。
• 深圳中小企业板：8家，融资825.39万美元，占比24.6%。
• 上海证券交易所：4家，融资13.32亿美元，占比39.7%。
• 香港主板：4家，融资5.02亿美元，占比14.9%。

2. 退出回报倍数

• 9月IPO退出平均账面回报倍数为5.82倍。
• 丰林集团的退出案例是回报倍数最高的，国际金融公司获得14.00倍账面回报。

3. 清科研究中心简介

• 成立于2001年，是中国创业投资及私募股权领域最专业和权威的研究机构。
• 提供包括创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购等领域的研究报告及定制研究服务。
• 每年发布超过50份主题报告，涵盖10大行业。

4. 清科数据库（Zdatabase）

• 是覆盖中国创业投资及私募股权投资领域最全面、精准、及时的专业数据库。
• 数据来源包括定期调查问卷和每日电话访问，保持每日更新。
• 数据内容涵盖有限合伙人、投资机构、基金、管理人员、投资组合公司、并购、上市等信息，以及政策法规、研究报告、新闻资讯等。

5. 清科集团业务范围

• 清科集团成立于1999年，是中国领先的创业投资与私募股权投资综合服务及投资机构。
• 主要业务包括研究咨询、会议论坛、投资银行服务及直接投资。
• 每年协助20多家企业完成资金募集和并购，交易金额超过2亿美元。
• 涉及行业包括互联网、通信、教育、健康医疗、消费、零售及服务业等。

6. 服务与产品

• 清科互动平台：是国内影响力最大的投资人及企业家交流平台，每年参会人数逾万人次。
• 清科资本：提供全方位融资、并购和重组方案，每年协助多家企业完成交易。
• 清科创投：专注于投资高增长潜质的中国企业，采取联合投资和领投方式。
• 清科投资：管理母基金（FoF），专注投资优秀的创业投资和私募股权基金。
• 投资界：是中国领先的私募股权投资行业门户网站，提供市场报道和深入分析。

7. 调研与报告

• 自2001年起开展中国创业投资调查，调查对象包括50家活跃基金或公司。
• 调查对象扩展至1000家基金或公司，以及相关上市与兼并收购活动的跨国或本国企业。
• 每季度发布研究报告，提供详实的统计信息、分析与判断。

8. 联系方式

• 研究联系：符星华，电话：+86(10)8458 0476-8073，邮箱：Xinghuafu@zero2ipo.com.cn
• 产品咨询：张佳元，电话：+86(10)8458 0476-8070，邮箱：zhangjiayuan@zero2ipo.com.cn
• 研究咨询热线：400-600-9460，邮箱：research@zero2ipo.com.cn

数据与图表说明

• 图1：中国企业IPO数量及融资额月度比较（2010.9-2011.9）。
• 图2：境内资本市场IPO市场IPO数量比较（2010.9-2011.9）。
• 图3：中国企业境外主要IPO市场IPO数量比较（2010.9-2011.9）。
• 图4：VC/PE机构IPO退出账面投资回报曲线（2010.9-2011.9）。
• 图5：国内各市场平均发行市盈率曲线（2010.9-2011.9）。

版权与使用说明

• 本报告由清科研究中心撰写，版权归清科集团所有。
• 仅限购买者本人或公司内部使用，未经允许不得复制或翻译。
• 违反版权者，将追究法律责任。

报告发布与更新

• 报告以季度调查数据为基础，提供统计信息、分析与判断。
• 数据保留小数点后两位，可能出现合计百分比不等于100%或合计数与总数略有偏差。

总结

2011年9月，中国资本市场面临较大压力，IPO数量和融资额均创新低。VC/PE支持的企业表现相对较好，平均账面回报倍数为5.82倍。机械制造和汽车行业成为IPO的热点，而高科技企业则面临更多挑战。清科研究中心和清科数据库提供了详实的数据支持和深入的市场分析，成为投资者和企业的重要参考。