2017-832308-旺盛园林-公开转让说明书_148页_3mb

山东旺盛园林股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

山东旺盛园林股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于园林绿化工程施工、苗木种植和绿化养护的公司。公司成立于2002年1月17日，2014年11月25日整体变更为股份有限公司。公司挂牌于全国中小企业股份转让系统，股票代码为832308。公司实际控制人为傅聿胜，其通过山东旺盛建设集团有限公司间接持有公司81.616%的股份。

主要观点与关键信息

一、公司治理结构

• 公司治理结构较为完善，但存在实际控制人傅聿胜可能对经营决策、人事、财务进行不当控制的风险。
• 实际控制人傅聿胜承诺通过股权转让或注销相关企业解决同业竞争问题。

二、同业竞争风险与解决方案

• 公司存在与胜冠建设、盛大花卉、经典花卉、胜景合作社等企业的同业竞争问题。
• 胜冠建设：傅聿胜承诺于2015年1月31日前通过股权转让或注销解决同业竞争问题，目前已完成股权转让。
• 盛大花卉、经典花卉：傅聿胜承诺于2015年1月31日前注销，已按计划完成。
• 胜景合作社：傅聿胜及毕玉泉承诺于2015年6月30日前将胜景合作社的出资转让给旺盛园林，若未完成则转让给第三方。

三、财务风险

• 存货和应收账款增加：2013年末应收账款增长149.07%，存货增长29.71%，可能导致资金使用压力及坏账风险。
• 每股收益和净资产收益率下降：因引入机构投资者，公司股本和净资产将大幅增加，短期内每股收益和净资产收益率可能下降。
• 受下游行业宏观调控影响：公司下游行业为市政工程和房地产行业，房地产行业受政策影响较大，可能导致工程款回收放缓。

四、违规占用基本农田风险

• 公司曾租赁唐王镇段家村118亩及北殷经济联社50亩基本农田用于苗木繁育，存在被行政处罚的风险。
• 公司已将基本农田所培育的苗木一次性转让，并解除土地承包协议，相关违规行为已规范。
• 租赁基本农田的苗木总价值约748万元，占公司苗木总价值的45%左右，但公司已逐步减少对苗木销售的依赖，并正在寻找符合规划用途的新苗圃用地。

五、公司业务与资源情况

• 主营业务：园林绿化工程施工、苗木种植和绿化养护。
• 主要产品与服务：
  • 绿化工程施工业务涵盖多个领域，如市政工程、建筑装修装饰工程等。
  • 苗木种植涵盖近百种树种，包括雪松、黑松、白皮松、龙柏等。
  • 绿化养护包括松土、修剪、浇水、施肥、病虫害防治等。
• 主要技术：
  • 大树移植保活保鲜技术
  • 暗管排碱施工技术
  • 草坪种植技术
• 知识产权：
  • 拥有10项实用新型专利，涉及园林工具和设施。
  • 已申请商标“~垄田”，适用于树木、花卉等。
• 业务许可资质：
  • 拥有安全生产许可证、城市园林绿化贰级资质、城市及道路照明工程专业承包叁级资质等。
• 荣誉与资质：
  • 获得多项荣誉，如济南市市级农业龙头企业、ISO 14001环境管理体系认证等。

六、公司股权结构

• 2014年11月股份公司成立时的股权结构：
  • 山东旺盛建设集团有限公司持股81.616%
  • 付聿国持股12.45%
  • 其他股东持股合计12.45%。
• 主要股东：
  • 傅聿胜为实际控制人，通过山东旺盛建设集团有限公司间接持股。
  • 付聿国为公司董事长兼总经理。
  • 其他股东包括杨珉、徐梅、邵国栋、毕玉泉等，持股比例较小。

七、公司组织结构与生产流程

• 内部组织结构：
  • 财务部、投资管理部、信息管理部、研发部、法务部、人力资源部、行政管理部、工程部、苗木花卉部、市场部、泰安分公司。
• 主要生产流程：
  • 现场勘查、图纸审查、清渣换填、地形整理、定点放线、土建施工、安装施工、苗木种植与养护、成品保护与现场维护。

八、主要财务数据（截至2014年8月31日）

九、与本次挂牌有关的机构

• 主办券商：齐鲁证券有限公司
• 律师事务所：北京市德恒（济南）律师事务所
• 会计师事务所：大信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：中联资产评估集团山东有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 交易场所：全国中小企业股份转让系统

结论

山东旺盛园林股份有限公司是一家在园林绿化工程领域具有较强竞争力的企业，其业务涵盖绿化施工、苗木种植与养护。公司虽已通过一系列措施解决同业竞争问题，但仍需关注存货与应收账款增长、每股收益下降、房地产行业调控等潜在风险。公司具备完善的组织架构和多项技术专利，同时拥有丰富的行业资质和荣誉，为公司持续发展提供了坚实基础。