20180928-宏信证券-一周市场回顾_两市震荡结构分化_消费和金融表现活跃_10页_1mb

市场周总结：震荡结构分化，消费和金融表现活跃

核心内容概述

本周A股市场整体呈现震荡格局，主要股指涨多跌少，市场风格分化明显。消费和金融板块表现活跃，而部分成长类行业和概念板块则出现下跌。同时，融资融券余额小幅下降，但融资买入额有所增长，外资通过沪港通和深港通继续流入，但净流入量有所减少。

主要观点

1. 市场整体表现

• 本周市场震荡，主要股指涨跌不一：
  • 上证综指周涨 0.85%，收于 2821点；
  • 创业板指周微涨 0.02%，收于 1411点；
  • 深证成指周微跌 0.1%，收于 8401点。
• 市场风格分化显著：
  • 价值与绩优类股票表现较强，上证50、中证100、沪深300分别周涨 1.28%、1.01%、0.83%；
  • 成长类股票表现相对较弱，中小板指、中证500、中证1000分别周涨 0.03%、-0.09%、-0.49%。

2. 行业表现

• 涨幅靠前行业：
  • 食品饮料（3.03%）
  • 医药生物（2.40%）
  • 农林牧渔（1.92%）
  • 采掘（1.68%）
  • 汽车（1.54%）
• 跌幅靠前行业：
  • 房地产（-3.80%）
  • 电子（-1.61%）
  • 计算机（-1.36%）
  • 通信（-1.20%）
  • 国防军工（-0.96%）

3. 概念板块表现

• 涨幅靠前概念板块：
  • 长江经济带（4.20%）
  • 草甘膦（4.17%）
  • 物流骨干网（3.45%）
  • 创新药（2.98%）
  • 稀土（2.81%）
• 跌幅靠前概念板块：
  • 房屋租赁（-5.74%）
  • 3D打印（-5.19%）
  • 领涨龙头（-4.67%）
  • 次新股（-3.60%）
  • 台资概念（-3.43%）

4. 个股表现

• 全周上涨个股 1100只，持平 137只，下跌 2310只；
• 上涨个股中，有 57只涨幅超10%，10只涨幅超20%，4只涨幅超30%；
• 下跌个股中，有 37只跌幅超10%，7只跌幅超20%，4只跌幅超30%。

5. 融资融券数据

• 全市场两融余额 8350.78亿元，较上周末减少 0.39%；
• 融资买入额 225.15亿元，较上周增长 10.12%；
• 融资偿还额 235.48亿元，较上周增长 3.56%；
• 融券余额 77.28亿元，较上周增长 1.26%；
• 融券卖出额 6.22亿元，较上周减少 10.91%；
• 融券偿还额 6.48亿元，较上周减少 0.37%；
• 融资买入与融券卖出额合计 231.37亿元，占A股交易额的 8.30%，较上周上升 0.54个百分点。

6. 外资动向

• 沪股通：
  • 日均成交额 147.43亿元，较上周增长 51.04%；
  • 日均买入成交额 81.23亿元，增长 45.47%；
  • 日均卖出成交额 66.20亿元，增长 58.50%；
  • 资金净流入 45.09亿元，较上周减少 11.21亿元；
  • 累计净流入升至 3364.11亿元。
• 深股通：
  • 日均成交额 91.19亿元，较上周增长 24.58%；
  • 日均买入成交额 48.74亿元，增长 22.47%；
  • 日均卖出成交额 42.46亿元，增长 27.09%；
  • 资金净流入 18.84亿元，较上周减少 6.70亿元；
  • 累计净流入升至 2527.96亿元。

7. AH溢价指数

• 截至9月28日，恒生AH溢价指数为 120.74，较上周同期上升 0.91%。

关键信息总结

结论

本周A股市场整体震荡，但结构分化明显，消费和金融板块表现活跃，而部分成长类行业和概念板块则承压。外资通过沪港通和深港通继续流入，但净流入量有所减少。融资融券余额小幅下降，但融资买入额增长，市场情绪仍有一定支撑。建议投资者关注价值蓝筹及消费、医药等景气度较高的行业，同时警惕部分成长类板块的回调风险。