20180813-华泰证券-融资融券周报_上周市场上涨_融资余额下行_8页_829kb

量化投资周报总结

核心内容概述

2018年8月13日发布的量化投资周报显示，A股市场在上周整体呈现上涨趋势，主要指数涨幅显著。同时，融资融券市场整体呈现融资余额下行、融券余额微增的态势，部分行业和ETF表现出较强的融资净买入趋势。

主要观点

• A股市场上涨：上周A股市场整体上涨，其中上证综指和深证成指分别上涨2.00%和2.46%。上证50、沪深300和中证500指数分别上涨3.72%、2.71%和2.04%，大盘指数表现优于小盘指数。
• 融资余额下行：截至8月10日，沪深两市融资余额为8662.08亿元，相比前一周减少102.62亿元，周环比下降1.18%。融券余额则略有上升，周环比增长3.14%。
• ETF融资净买入居前：在ETF融资融券市场中，华夏上证50ETF和易方达中证海外互联ETF融资净买入额居前两位，融资净买入额分别为6,304.46万元和163.13万元。
• 行业融资净流入增加：上周有4个行业呈现融资净流入状态，比前一周增加了1个。融资净流入额排前五的行业为煤炭、钢铁、餐饮旅游、建筑和石油石化，后五为医药、房地产、基础化工、非银行金融和计算机。
• 个股融资净买入情况：有302只个股呈现融资净买入，占比31.8%。其中，海康威视、安信信托、恒逸石化等个股融资净买入额较高。

关键信息

A股市场表现

• 上证综指：2795.3点，周涨幅2.00%
• 深证成指：8813.5点，周涨幅2.46%
• 上证50：2503.2点，周涨幅3.72%
• 沪深300：3405.0点，周涨幅2.71%
• 中证500：5030.5点，周涨幅2.04%
• 万得全A：3749.1点，周涨幅2.28%
• 中小板指：6083.4点，周涨幅2.38%
• 创业板指：1511.7点，周涨幅2.03%

融资融券市场概况

• 融资余额：8662.08亿元，周环比下降1.18%
• 融券余额：71.55亿元，周环比增长3.14%
• 两融交易额占比：一周均值为7.73%，较前一周增加0.17个百分点
• 两融余额占流通市值：一周均值为2.26%，较前一周增加0.01个百分点

ETF融资情况

• ETF数量：41只
• 融资余额：893.65亿元，周环比下降1.06%
• 融资净买入额：21只ETF呈现净流入，其中华夏上证50ETF和易方达中证海外互联ETF分别为第一和第二名

行业融资净流入

• 前五行业：煤炭、钢铁、餐饮旅游、建筑、石油石化
• 后五行业：医药、房地产、基础化工、非银行金融、计算机

个股融资净流入

• 融资净买入额前十股票：海康威视、安信信托、恒逸石化、海螺水泥、韶钢松山、金科股份、安琪酵母、中国国旅、中国平安、恒瑞医药
• 融资余额周环比增速前十股票：贵州茅台、长春高新、金科股份、洋河股份、片仔癀、云南白药、古井贡酒、华泰柏瑞红利ETF、华宝中证全指证券ETF、易方达沪深300ETF
• 融资净买入额后十股票：国新健康、中国平安、万华化学、伊利股份、万科A、凯乐科技、恒瑞医药、大族激光、格力电器、新城控股
• 融资余额周环比增速后十股票：贵州茅台、长春高新、洋河股份、片仔癀、云南白药、古井贡酒、恒瑞医药、五粮液、中国国旅、中国平安
• 两融交易额占成交额比前十股票：江苏阳光、贵航股份、金科股份、太龙药业、广东明珠、天喻信息、香溢融通、出版传媒、常熟银行、海欣股份
• 两融余额占流通市值比前十股票：全柴动力、数码科技、恒泰艾普、和佳股份、蒙草生态、创元科技、探路者、电广传媒、北纬科技、亚通股份

风险提示

• 市场预测局限：融资融券余额的变化趋势不能完全预测股市走向，投资需谨慎。
• 数据覆盖有限：两融数据仅覆盖部分股票，对市场整体行情的解释能力有限。

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