20250911-银河期货-_期权策略周报_工业硅买入看涨期权收益显著_尿素期权领口策略效果较好_18页_786kb

期权策略周度报告总结：2025年9月11日

关键发现

• 工业硅：近一周价格涨幅较大，为2.64%，买入看涨期权收益显著，收益率达1.01%。同时，LPG等品种买入看涨期权获益显著。
• 尿素：价格下跌幅度达4.05%，采用领口策略（包括卖出看涨期权和买入看跌期权）进行对冲，收益率为-0.66%，对冲效果较好。
• 其他策略表现：各项期权策略收益率基于标准化计算，反映了不同价差和波动率组合的效果。

策略计算方法

• 统计时间：2025年9月4日至9月12日，基于期初期权收盘价开仓，期末收盘价计算收益率。
• 收益率计算：采用一手策略损益除以期初标的价格，确保各策略收益可比较。
• 合约选择：采用成交量最大的主力合约，行权价为平值或虚实值一档。

风险与免责声明

• 报告内容仅供数据参考，不构成任何投资建议。
• 银河期货不担保数据准确性，策略净值可能波动，投资者需独立决策。