2022-02-15-荣大-关于生产经营是否符合国家产业政策和是否属于落后产能的案例研究_9页_1mb

生产经营是否符合国家产业政策和是否属于落后产能分析总结

案例背景：IPO过程中，需判断企业生产经营是否符合国家产业政策，以及是否属于限制类、淘汰类产业及落后产能。

相关法律法规

• 《产业结构调整指导目录（2019年本）》：
  • 鼓励类：农林业、水利等。
  • 限制类：石化化工、钢铁等，例如“6千伏及以上干法交联电力电缆制造”。
  • 淘汰类：落后生产工艺装备等，例如“地下矿山使用非阻燃电缆”。

相关案例

1. 案例1：FGXC（创业板）

   • 问题：募投项目环评批复差异及是否属于限制类产业。
   • 回复：
     • 募投项目不属于《目录》中的限制类产业，其产品成分与限制类细分产品不同。
     • 市场需求旺盛，不认为其产能扩张构成违规。

2. 案例2：ZCDL（创业板）

   • 问题：主营是否属于限制/淘汰类行业及产能是否落后。
   • 回复：
     • 部分产品属于限制类产能，但未生产淘汰类产品。
     • 干法交联电缆产能占收入比为35.59%，市场需求充足，不属落后产能。
     • 符合工信部和发改委的政策，且工艺未被禁止。

3. 案例3：LNTB（创业板）

   • 问题：窑炉能耗及是否属于落后产能。
   • 回复：
     • 能耗指标符合国家标准，达到行业先进值。
     • 窑炉技术符合《产业结构调整目录》鼓励类项目，未使用淘汰燃料或工艺。

总结建议

1. 符合国家产业政策：

   • 结合行业特点和《产业结构调整指导目录》分析，重点参考国资委、工信部出台的相关规划。
   • 引用地方或国家能源/环保标准，说明自身指标符合相关要求。

2. 判断是否为限制/淘汰类产能：

   • 以项目备案时间和细分产品定位为依据，明确引用《产业结构调整指导目录（2019年本）》中是否涉及限制类行业。
   • 做表格披露产能结构、占收入比，列举政策依据，解释合理性，特别是“新增产能属于限制类”的情况，需匹配行业需求韧性。

3. 判断是否为落后产能：

   • 确保能耗、生产技术指标符合国家或地方能耗标准，并达到行业先进水平。
   • 引用部品委对节能环保设备等的鼓励性技术内容，辅以份合规认证。

分析结论

• 凡有部分产能属于限制类，要坚持披露其收入占比与科技/市场需求的合理性，说明产品技术进步或强市场需求作为依据，避免因主观政策收紧被怀疑。
• 全面评估项目定位是否符合《目录》要求，能耗与工艺是否达到或超过淘汰线值、引领行业技术发展，是判断是否合规及提升IPO可靠性关键。