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南京证券投资晨报总结

核心内容

南京证券财富管理部于2021年6月25日发布投资晨报，涵盖财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹、大势研判及提示信息等内容。报告重点分析了当前市场环境、政策动向及重点行业的发展前景，为投资者提供参考建议。

主要观点

1. 政策推动与市场动态

• 政策支持：国家相关部门推动取消二手车交易不合理限制，发展排污权、碳排放权等抵质押融资，推进屋顶分布式光伏试点，有利于释放消费潜力和推动绿色能源发展。
• 市场表现：周四沪深市场整体窄幅整固，电新与煤炭等周期板块联袂护盘，沪指微涨，创业板指及科技题材股表现疲软，市场成交量维持在万亿以上。
• 行业分化：5月经济数据呈现分化加剧，工业品通胀对需求形成抑制，而地产产业链表现相对较强。

2. 行业及公司要闻

• 新能源与医药赛道表现突出：二季度主动权益类基金成立规模超3200亿元，多数业绩较好的产品集中在医药、新能源、消费等领域。
• 重点公司动态：
  • 惠云钛业：预计上半年盈利增长92.94%-143.32%，扣非净利润增长107.99%-160.34%。
  • 美锦能源：上半年净利润预计增长1617.52%-2242.07%。
  • 恒力石化：拟投资111.25亿元建设功能性聚酯薄膜及塑料项目。
  • 爱美客：拟使用超募资金对韩国Huons Bio增资并收购其部分股权。
  • 天山铝业：上半年盈利预计达19.6亿元，同比增长200.15%。
  • 步长制药：子公司药品拟中标第五批全国药品集中采购。

关键信息

3. 研报精粹：分布式光伏对建筑行业的影响

• 政策背景：国家推动屋顶分布式光伏发电，是“双碳”目标下的具体措施。
• 行业影响：
  • 分布式光伏有望显著提振相关建筑公司估值。
  • 光伏技术路径多样，包括屋顶发电、光伏幕墙等，均可受益。
  • 光伏建筑一体化（BIPV）将成为未来趋势，建筑公司可借此提升附加值。
• 投资建议：关注江河集团、森特股份、精工钢构等具有施工优势的幕墙和金属屋面工程公司。
• 风险提示：
  • 政策支持力度不及预期。
  • 上游原材料涨价抑制BIPV推广。
  • 市场恶性竞争导致盈利能力下降。

大势研判

• 市场走势：沪指窄幅整固，创业板指震荡下行，3300点关口失守。
• 板块表现：
  • 涨幅前五：电力设备及新能源（+1.36%）、煤炭（+0.88%）、建材（+0.85%）、建筑（+0.79%）、银行（+0.56%）。
  • 跌幅前五：计算机（-2.18%）、传媒（-1.83%）、国防军工（-1.73%）、医药（-1.58%）、农林牧渔（-1.23%）。
• 后市展望：
  • 市场总体格局处于蓄势整固上行趋势。
  • 创业板及科技题材股短线热度可能难于骤然冷却，仍有表现机会。
  • 建议中线布局新能源车、半导体等业绩趋势占优的板块，同时关注受益外需的工业金属和化工板块的短线交易机会。

提示信息

• 国际股市：道琼斯指数上涨0.95%，纳斯达克上涨0.69%，标普500上涨0.58%，恒生指数上涨0.23%，恒生国企指数微涨0.03%。
• 大宗商品：
  • 原油：NYMEX上涨0.34%。
  • 黄金：COMEX下跌0.47%。
  • 铜：LME下跌0.31%。
  • 铝：LME上涨0.25%。
  • 锌：LME上涨0.66%。
• 外汇市场：
  • 美元/人民币：6.4708，下跌0.12%。
  • 欧元/美元：1.1931，上涨0.04%。

法律声明

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总结

南京证券投资晨报全面分析了近期政策动向、市场走势及重点行业和公司表现。在政策支持下，分布式光伏对建筑行业带来积极影响，建筑优质公司估值有望回升。同时，电新与煤炭等周期板块表现强势，科技题材股则有所退潮。投资者可关注新能源车、半导体、工业金属等板块，同时注意政策、原材料价格及市场竞争带来的潜在风险。